博时央企结构调整ETF :2026第二季度报告(512960)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.92%

日涨幅

1.3808

净值

(11-02)
近1年:-2.84%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-13.67%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.15%
1206/4447良好
近1月-3.11%
1024/4422优秀
近3月-4.06%
858/4257优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:中特估
1

报告名称

博时央企结构调整ETF :2026第二季度报告(512960)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
38.58亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
3,858,457,287.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金主要采用完全复制法进行投资,即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。在正常情况下,本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值小于0.2%,年化跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金日均跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免日均跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。其他投资策略包括:存托凭证投资策略、债券(除可转换债券)投资策略、资产支持证券的投资策略、可转换债券投资策略、衍生品投资策略、融资及转融通证券出借等。
5

业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率,即中证央企结构调整指数收益率。
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属于中高风险高收益的开放式基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金,主要采用完全复制策略,跟踪中证央企结构调整指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
7

基金经理简介

赵云阳| 任职时间: 2018年10月19日| 证券从业年限: 15.8年

赵云阳先生,硕士。2003年至2010年在晨星中国研究中心工作。2010年加入博时基金管理有限公司。历任量化分析师、量化分析师兼基金经理助理、博时特许价值混合型证券投资基金(2013年9月13日-2015年2月9日)、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金(2015年4月29日-2016年5月30日)、博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金(2015年5月4日-2016年5月30日)、博时裕富沪深300指数证券投资基金(2015年5月5日-2016年5月30日)、上证企债30交易型开放式指数证券投资基金(2013年7月11日-2018年1月26日)、深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金(2012年11月13日-2018年12月10日)、博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2012年11月13日-2018年12月10日)、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(2018年12月10日-2019年10月11日)、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2018年12月10日-2019年10月11日)、博时中证银行指数分级证券投资基金(2015年10月8日-2020年8月5日)、博时中证800证券保险指数分级证券投资基金(2015年5月19日-2020年8月6日)的基金经理、指数与量化投资部投资副总监、博时中证全指证券公司指数证券投资基金(2020年8月7日-2025年12月2日)、博时中证银行指数证券投资基金(LOF)(2020年8月6日-2026年4月29日)的基金经理。现任指数与量化投资部投资总监兼博时上证50交易型开放式指数证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时上证50交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年10月8日—至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金(2016年5月27日—至今)、博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金(2018年10月19日—至今)、博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2018年11月14日—至今)、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金(2019年9月20日—至今)、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2019年11月13日—至今)、博时中证医药50交易型开放式指数证券投资基金(2021年7月22日—至今)、博时创业板50指数型证券投资基金(2025年9月15日—至今)、博时中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金(2025年10月24日—至今)、博时中证银行交易型开放式指数证券投资基金(2025年11月27日—至今)、博时中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2025年12月3日—至今)、博时中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2026年4月30日—至今)的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

宏观层面,经济运行整体平稳向好,出口链条持续保持较强韧性,新业态、新动能不断培育壮大;政策上延续"更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"基调,逆周期和跨周期调节力度持续加大,流动性保持合理充裕。2026年二季度中东地缘局势由紧张趋于缓和,市场风险偏好稳步修复;板块轮动较快,AI算力、硬科技等成长板块表现占优。经过上半年结构性上涨,市场估值分化明显,部分高景气赛道估值处于历史较高分位、需关注短期波动风险,而低估值蓝筹及红利资产仍具备较好的安全边际与配置性价比。从盈利预期看,PPI延续回升,制造业PMI保持在景气扩张区间,宏观基本面有望稳步向好,但仍需关注海外地缘因素反复带来的潜在扰动。当前,中央企业整体估值处在历史相对底部位置,从均衡配置的角度考虑,可以持续关注质地优良的低估值央企资产。本基金利用数量化手段对组合进行管理,严格控制与指数跟踪偏离。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.89%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资98.89%
股票98.89%
银行存款和结算备付金合计1.11%
其他各项资产0.00%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
57.28%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计98.92%
制造业57.28%
信息传输、软件和信息技术服务业11.67%
采矿业8.80%
电力、热力、燃气及水生产和供应业7.84%
建筑业5.56%
交通运输、仓储和邮政业2.97%
金融业2.86%
租赁和商务服务业0.74%
房地产业0.69%
科学研究和技术服务业0.38%
批发和零售业0.14%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
37.76%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比37.76%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1长电5.37%上海证券交易所中国
2海康威视5.28%深圳证券交易所中国
3深南电路4.16%深圳证券交易所中国
4国电南瑞4.06%上海证券交易所中国
5澜起3.88%上海证券交易所科创板中国
6中芯国际3.65%上海证券交易所科创板中国
7光迅3.35%深圳证券交易所中国
8中国船舶2.72%上海证券交易所中国
9长江电力2.70%上海证券交易所中国
10招商银行2.59%上海证券交易所中国