华安法国CAC40ETF ：2026第二季度报告（513080）_基谱 jjpro.cn_买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+1.93%	+0.04%	-2.11%	40/346优秀
近1月	-1.80%	-4.11%	-7.82%	114/346良好
近3月	-9.34%	-4.58%	-12.45%	227/345一般

1

报告名称

华安法国CAC40ETF ：2026第二季度报告（513080）

3

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

对比上一期报告，无变化

4

投资策略

本基金主要采取组合复制策略和适当的替代性策略实现对标的指数的紧密跟踪。

对比上一期报告，无变化

5

业绩比较基准

法国CAC40指数收益率（经汇率调整后）

对比上一期报告，无变化

6

风险收益特征

本基金为股票型指数基金，因此本基金的预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金为主要投资于法国的境外证券投资基金，需要承担汇率风险、法国等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

对比上一期报告，无变化

7

基金经理简介

上一期报告

倪斌| 任职时间: 2020年5月29日| 证券从业年限: 15年

硕士研究生，15年基金行业从业经历。曾任毕马威华振会计师事务所审计员。2010年7月加入华安基金，历任基金运营部基金会计、指数与量化投资部分析师、基金经理助理。2018年9月起，同时担任华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）、华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2025年3月，同时担任华安CES港股通精选100交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2022年12月，同时担任华安纳斯达克100指数证券投资基金的基金经理。2022年12月起，同时担任华安纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）（由华安纳斯达克100指数证券投资基金转型而来）的基金经理。2019年6月起，同时担任华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2020年5月起，同时担任华安法国CAC40交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2021年1月至2022年7月，同时担任华安中证全指证券公司指数型证券投资基金的基金经理。2021年2月至2025年3月，同时担任华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2022年7月，同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年4月至2023年11月，同时担任华安中证申万食品饮料交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年5月起，同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2021年6月至2025年3月，同时担任华安中证沪港深科技100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年10月至2025年3月，同时担任华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2022年4月起，同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2022年7月起，同时担任华安纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年1月起，同时担任华安恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年12月起，同时担任华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月起，同时担任华安恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）、华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2024年4月起，同时担任华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年5月至2026年3月，同时担任华安中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年6月起，同时担任华安法国CAC40交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年11月至2024年12月，同时担任华安恒生香港上市生物科技指数型发起式证券投资基金（QDII）的基金经理。2024年12月起，同时担任华安恒生生物科技指数型发起式证券投资基金（QDII）（由华安恒生香港上市生物科技指数型发起式证券投资基金（QDII）转型而来）的基金经理。2025年5月起，同时担任华安恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年9月起，同时担任华安恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

本期报告

倪斌| 任职时间: 2020年5月29日| 证券从业年限: 15年

硕士研究生，15年基金行业从业经历。曾任毕马威华振会计师事务所审计员。2010年7月加入华安基金，历任基金运营部基金会计、指数与量化投资部分析师、基金经理助理。2018年9月起，同时担任华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）、华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2025年3月，同时担任华安CES港股通精选100交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2022年12月，同时担任华安纳斯达克100指数证券投资基金的基金经理。2022年12月起，同时担任华安纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）（由华安纳斯达克100指数证券投资基金转型而来）的基金经理。2019年6月起，同时担任华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2020年5月起，同时担任华安法国CAC40交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2021年1月至2022年7月，同时担任华安中证全指证券公司指数型证券投资基金的基金经理。2021年2月至2025年3月，同时担任华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2022年7月，同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年4月至2023年11月，同时担任华安中证申万食品饮料交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年5月起，同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2021年6月至2025年3月，同时担任华安中证沪港深科技100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年10月至2025年3月，同时担任华安中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2022年4月起，同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2022年7月起，同时担任华安纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年1月起，同时担任华安恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年12月起，同时担任华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月起，同时担任华安恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）、华安三菱日联日经225交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2024年4月起，同时担任华安恒生港股通中国央企红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年5月至2026年3月，同时担任华安中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年6月起，同时担任华安法国CAC40交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年11月至2024年12月，同时担任华安恒生香港上市生物科技指数型发起式证券投资基金（QDII）的基金经理。2024年12月起，同时担任华安恒生生物科技指数型发起式证券投资基金（QDII）（由华安恒生香港上市生物科技指数型发起式证券投资基金（QDII）转型而来）的基金经理。2025年5月起，同时担任华安恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年9月起，同时担任华安恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年5月至2026年6月，同时担任华安恒生生物科技指数型发起式证券投资基金的基金经理。2026年6月起，同时担任华安恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（由华安恒生生物科技指数型发起式证券投资基金转型而来）的基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

一季度，受中东地缘冲突对于能源价格的冲击影响，欧元区通胀攀升至2.5%，尽管欧央行3月议息会议维持了利率不变，但市场已逐步计入欧央行2026年度加息预期，一方面，融资成本飙升或对制造业与地产等均造成负面影响，并大幅压制股票市场的风险偏好。另一方面，油价暴涨推高了工业及交通业的成本。受此影响，报告期内，法国指数表现不佳。作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。截至2026年3月31日，本基金份额净值为1.6387元，本报告期份额净值增长率为-7.62%，同期业绩比较基准增长率为-7.64%。

本期报告

二季度，欧元区通胀随油价下行而有所回落，欧洲央行6月如期加息25bp, 迎来货币政策转向，是近三年来的首次加息，但欧央行对于利率政策的态度整体有所缓和，市场下调了年内加息预期；另外，受益于商业服务、金融等传统优势行业的带动，欧股二季度盈利呈现边际改善，法国指数中的奢侈品、高端制造龙头企业受益于全球新兴市场需求韧性盈利有所支撑；指数期间内表现较好。作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。

截至2026年6月30日，本基金份额净值为1.7521元，本报告期份额净值增长率为6.92%，同期业绩比较基准增长率为5.30%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

91.27%

2025Q2

89.73%

2025Q3

90.21%

2025Q4

90.92%

2026Q1

91.29%

2026Q2

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	9.99	100.00%	合计	11.13	100.00%	—
权益投资	9.08	90.92%	权益投资	10.16	91.29%	+0.37
普通股	9.08	90.92%	普通股	10.16	91.29%	+0.37
银行存款和结算备付金合计	0.80	8.01%	银行存款和结算备付金合计	0.86	7.77%	-0.24
其他资产	0.11	1.07%	其他资产	0.11	0.95%	-0.12

上一期报告	本期报告	比例变化	上一期报告	本期报告	比例变化
合计	9.08	91.00%	合计	10.16	91.38%	+0.38
法国	8.98	90.01%	法国	10.04	90.24%	+0.23
荷兰	0.10	0.99%	荷兰	0.13	1.13%	+0.14

11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「工业」占净值比例趋势

27.39%

2025Q2

28.74%

2025Q3

26.35%

2025Q4

26.40%

2026Q1

28.21%

2026Q2

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	9.08	91.00%	合计	10.16	91.38%	+0.38
工业	2.63	26.40%	工业	3.14	28.21%	+1.81
金融	1.20	12.00%	金融	1.49	13.38%	+1.38
非日常生活消费品	1.21	12.13%	非日常生活消费品	1.28	11.48%	-0.65
日常消费品	0.80	8.00%	日常消费品	0.86	7.77%	-0.23
医疗保健	0.85	8.56%	医疗保健	0.81	7.28%	-1.28
能源	0.85	8.48%	能源	0.78	6.98%	-1.50
原材料	0.63	6.31%	原材料	0.72	6.43%	+0.12
公用事业	0.37	3.74%	公用事业	0.40	3.59%	-0.15
信息技术	0.23	2.26%	信息技术	0.36	3.23%	+0.97
通信服务	0.25	2.50%	通信服务	0.27	2.43%	-0.07
房地产	0.06	0.61%	房地产	0.07	0.60%	-0.01

12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

53.25%

2025Q2

55.79%

2025Q3

53.28%

2025Q4

54.17%

2026Q1

55.03%

2026Q2

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比55.03%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	道达尔	TTE	8.48%	131,929	—	1	施耐德	SU FP	8.05%	40,380	+1.03	+1,818
2	施耐德	SU	7.02%	38,562	—	2	道达尔	TTE FP	6.98%	146,859	-1.50	+14,930
3	LVMH	MC	6.09%	16,549	—	3	LVMH	MC FP	5.82%	17,228	-0.27	+679
4	液化空气	AI	5.32%	37,598	—	4	空中客车	AIR FP	5.61%	41,330	+0.58	+1,939
5	空中客车	AIR	5.03%	39,391	—	5	法国巴黎银行	BNP FP	5.38%	75,417	+0.77	+3,781
6	赛诺菲	SAN	4.84%	73,561	—	6	液化空气	AI FP	5.30%	43,808	-0.02	+6,210
7	赛峰	SAF	4.65%	20,943	—	7	赛峰	SAF FP	5.26%	21,829	+0.61	+886
8	法国巴黎银行	BNP	4.61%	71,636	—	8	欧莱雅	OR FP	4.39%	16,384	+0.04	+700
9	欧莱雅	OR	4.35%	15,684	—	9	赛诺菲	SAN FP	4.29%	81,791	-0.55	+8,230
10	安盛	CS	3.78%	121,313	—	10	安盛	CS FP	3.95%	129,168	+0.17	+7,855

华安法国CAC40ETF ：2026第二季度报告（513080）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	9.08	91.00%	合计	10.16	91.38%	+0.38
法国	8.98	90.01%	法国	10.04	90.24%	+0.23
荷兰	0.10	0.99%	荷兰	0.13	1.13%	+0.14