华泰柏瑞中证港股通金融服务ETF(QDII) :2026第三季度报告(513140)

基金PK

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收益表现

-0.85%

日涨幅

1.6593

净值

(11-02)
近1年:+6.24%同类平均:-6.45%沪深300:-13.44%最大回撤:-10.12%
-22%
-14%
-7%
1%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+1.13%
36/158优秀
近1月-3.60%
31/158优秀
近3月-5.31%
47/157良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据(摘要注意核实,不可作为投资建议)

- 【本QDII基金,含A率】:0.00%

1

报告名称

华泰柏瑞中证港股通金融服务ETF(QDII) :2026第三季度报告(513140)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
7,837万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
78,368,000.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。
4

投资策略

1、股票的投资策略 本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整:当标的指数进行定期调整、指数样本空间或者编制规则变更时,本基金将根据标的指数的编制规则及调整公告,及时进行投资组合的优化调整,尽量降低跟踪误差,力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。但在因特殊情况(如流动性不足)导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标指数的表现。 特殊情况包括但不限于以下情形:(1)法律法规的限制;(2)标的指数成份股流动性严重不足;(3)标的指数的成份股票长期停牌;(4)其他合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。在投资香港市场时,本基金可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资;2、债券的投资策略;3、股指期货的投资策略;4、资产支持证券的投资策略;5、融资及转融通证券出借业务;6、存托凭证投资策略
5

业绩比较基准

中证港股通金融服务指数收益率(使用估值汇率折算)。
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金中的指数型基金,采用完全复制的被动式投资策略,具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征:一方面,相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言,其风险和收益较高;另一方面,相对于采用抽样复制的指数型基金而言,其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。 本基金主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除需承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险,还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
7

基金经理简介

李茜| 任职时间: 2022年12月26日| 证券从业年限: 11年

伦敦政治经济学院金融数学硕士。曾任职于上海市虹口区金融服务局。2015年3月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任指数投资部助理研究员、研究员。2019年11月至2022年12月任上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年11月起任上证红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年12月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年1月至2025年6月任华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年2月至2024年5月任华泰柏瑞中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年1月任华泰柏瑞中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2026年4月任华泰柏瑞中证物联网主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月至2024年9月任华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2021年11月起任华泰柏瑞上证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年1月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2022年12月起任华泰柏瑞中证港股通金融服务交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年5月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年6月起任华泰柏瑞中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年12月起任华泰柏瑞中证中央企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起任华泰柏瑞中证A50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月起任华泰柏瑞中证A50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年9月起任华泰柏瑞恒生港股通红利低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年12月至2026年1月任华泰柏瑞恒生创新药交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金的基金经理。2024年12月至2026年2月任华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年1月至2026年2月任华泰柏瑞上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2025年9月起任华泰柏瑞中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年11月起任华泰柏瑞恒生港股通红利低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2026年3月起任华泰柏瑞中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年5月起任华泰柏瑞中证银行交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2026年7月起任华泰柏瑞中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

截至本报告期末,本基金份额净值为1.7212元,本报告期内基金份额净值增长率为11.15%,本基金的业绩比较基准收益率为10.31%。 回顾三季度,港股金融板块录得不错涨幅,显著跑赢去年同期,走强受益于港股大盘修复、南向资金持续加码,板块基本面同步改善。板块核心主线是内银盈利修复叠加保险利润高增,指数估值显著低于海外金融及A股对应板块,高股息特征突出。内银H股净息差企稳,大行盈利保持正增长,股息回报可观;上市险企上半年盈利大幅抬升,投资收益改善,中期分红落地。港股金融H股相对A股存在折价,同等分红下股息优势更强,长线资金配置意愿提升。香港本地银行也受益地产回暖与股东回报提升。 展望四季度,港股金融整体以稳为主。港股银行依靠高股息,适合作为底仓配置。对比A股,我们更关注港股金融。核心逻辑在于板块估值、市场情绪均处于低位,南向资金持续承接叠加盈利预期边际改善。港股10月或呈现先抑后扬走势,情绪修复与盈利预期改善有望带动一轮可参与的反弹行情。南向资金持续流入形成支撑,待宏观不确定性落地后外资存在回流空间;若美债长端收益率由快速上行转为震荡回落,将进一步打开港股估值修复空间。港股金融同时具备高股息的防御属性与港股大盘反弹的弹性,是四季度重点关注的方向。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
97.70%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资97.70%
普通股97.70%
银行存款和结算备付金合计2.11%
其他资产0.18%
10

报告期末各国(地区)证券市场股票及存托凭证投资分布

国家(地区)分布趋势
中国香港
非权益类
2026Q3
97.85%
股票 97.85%
国家(地区)分布
国家(地区)占基金资产净值比例(%)
中国香港97.85%
合计97.85%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融」占净值比例趋势
97.85%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
金融97.85%
合计97.85%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
82.70%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比82.7%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1建设银行15.43%HS中国香港
2汇丰15.30%HS中国香港
3友邦保险11.44%HS中国香港
4工商银行9.95%HS中国香港
5香港交易所7.31%HS中国香港
6中国银行6.45%HS中国香港
7中国平安6.23%HS中国香港
8招商银行3.75%HS中国香港
9中银香港3.51%HS中国香港
10中国人寿3.33%HS中国香港