易方达恒生ETF（QDII）：2026第三季度报告（513210）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.41%

日涨幅

1.3901

净值

（11-02）

近1年：-13.95%同类平均：-6.45%沪深300：-13.44%最大回撤：-14.66%

-22%

-14%

-7%

-0%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+0.72%	-0.11%	-2.11%	43/158良好
近1月	-5.20%	-4.05%	-7.82%	45/158良好
近3月	-10.27%	-5.06%	-12.45%	77/157良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据（摘要注意核实，不可作为投资建议）

- 【本QDII基金，含A率】：0.00%

报告名称

易方达恒生ETF（QDII）：2026第三季度报告（513210）

基金份额变动

基金总份额趋势

3,994万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

39,942,000.00

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略

本基金主要通过投资于标的指数成份股、备选成份股、跟踪同一标的指数的公募基金、与标的指数相关的股指期货等金融衍生品实现对标的指数的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在3%以内。如跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。为更好地实现投资目标，本基金可投资于跟踪同一标的指数的公募基金。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。为进行流动性管理、应付赎回、降低跟踪误差以及提高投资效率，本基金可投资于金融衍生品，如跟踪同一标的指数的股指期货、与标的指数成份股、备选成份股等相关的衍生工具等。

业绩比较基准

恒生指数收益率（使用估值汇率折算）

风险收益特征

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。此外，本基金主要投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险以及境外市场的风险。

基金经理简介

成曦| 任职时间: 2025年04月11日| 证券从业年限: 18年

硕士研究生，具有基金从业资格。曾任华泰联合证券资产管理部研究员，易方达基金管理有限公司集中交易室交易员、指数与量化投资部指数基金运作专员、基金经理助理，易方达深证100ETF联接、易方达中小板指数（LOF）、易方达银行分级、易方达生物分级、易方达重组分级、易方达深证成指ETF、易方达深证成指ETF联接、易方达MSCI中国A股国际通ETF、易方达恒生国企ETF联接（QDII）、易方达原油（QDII-LOF-FOF）、易方达纳斯达克100指数（QDII-LOF）、易方达恒生国企（QDII-ETF）、易方达MSCI中国A股国际通ETF联接发起式、易方达上证50ETF、易方达上证50ETF联接发起式、易方达中证香港证券投资主题ETF、易方达中证创新药产业ETF、易方达中证智能电动汽车ETF、易方达恒生科技ETF（QDII）、易方达中证沪港深500ETF、易方达中证科创创业50联接、易方达中证稀土产业ETF、易方达中证沪港深300ETF、易方达中证消费电子主题ETF、易方达中证港股通医药卫生综合ETF、易方达中证消费50ETF、易方达恒生科技ETF联接（QDII）的基金经理。现任本基金的基金经理，易方达创业板ETF联接、易方达深证100ETF、易方达创业板ETF、易方达上证科创板50ETF、易方达上证科创50ETF联接、易方达中证科创创业50ETF、易方达中证港股通中国100ETF、易方达中证港股通医药卫生综合ETF联接发起式、易方达深证50ETF、易方达中证港股通中国100ETF联接发起式、易方达恒生港股通红利低波动ETF、易方达恒生港股通红利低波动ETF联接发起式、易方达恒生港股通创新药ETF、易方达恒生港股通创新药ETF联接发起式、易方达恒生生物科技ETF、易方达恒生科技ETF联接（QDII）、易方达恒生生物科技ETF联接发起式的基金经理，指数研究发展部总经理助理

常锐| 任职时间: 2026年01月10日| 证券从业年限: 6年

硕士研究生，具有基金从业资格。曾任华安基金管理有限公司助理研究员、研究员。现任本基金的基金经理，易方达创业板成长ETF联接发起式、易方达创业板成长ETF、易方达上证科创板成长ETF联接发起式、易方达上证科创板100ETF联接发起式、易方达创业板200ETF联接、易方达创业板200ETF、易方达上证科创板成长ETF、易方达上证科创板100ETF、易方达创业板新能源ETF、易方达中证工业互联网主题ETF、易方达创业板新能源ETF联接、易方达上证科创板新材料ETF、易方达创业板人工智能ETF的基金经理，研究员

基金的投资策略与后市展望

本基金跟踪恒生指数，该指数由在香港联交所主板上市交易的市值最大、流动性最好的95只股票组成，且指数内每个行业组别的市值覆盖率不低于全市场的50%，旨在反映香港股票市场的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。恒生指数的市场表现，主要受全球金融条件、中国宏观经济及港股市场资金供求变化等因素综合影响。全球金融条件方面，受地缘局势及能源价格上涨影响，海外通胀压力有所上升，主要央行货币政策取向发生变化。9月，美联储和欧洲央行均上调政策利率，市场此前形成的货币政策宽松预期有所降温，全球金融条件边际收紧。中国宏观经济形势方面，三季度国内经济总体保持平稳运行，不同领域的景气度表现有所分化，经济结构调整持续推进。根据国家统计局发布的数据，7月至9月制造业采购经理指数（PMI）分别为49.2%、49.8%和50.1%，9月较8月上升0.3个百分点，重新回到临界点以上，制造业景气水平边际回升。港股市场资金供求变化方面，南向资金在三季度保持每月净流入，为港股市场提供了持续的增量资金支持。报告期内港股市场震荡上涨，其中医疗保健业、能源业和原材料业等行业表现相对领先，工业、信息科技业和必需性消费等行业表现相对落后。指数表现方面，报告期内以港币计价的恒生指数上涨7.57%。本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。截至报告期末，本基金份额净值为1.4663元，本报告期份额净值增长率为6.87%，同期业绩比较基准收益率为6.32%。年化跟踪误差0.54%，在合同约定的目标控制范围之内。

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

95.40%

2026Q3

资产配置

资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）
合计	0.59	100.00%
权益投资	0.56	95.40%
普通股	0.56	94.84%
银行存款和结算备付金合计	0.02	3.86%
其他资产	0.00	0.74%
房地产信托	0.00	0.56%

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

国家选基

国家（地区）分布趋势

中国香港

非权益类

2026Q3

95.60%

股票 95.60%

国家（地区）分布

国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）
中国香港	0.56	95.60%
合计	0.56	95.60%

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「金融」占净值比例趋势

32.08%

2026Q3

行业分布

行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）
合计	0.56	95.60%
金融	0.19	32.08%
非必需消费品	0.10	17.26%
电信服务	0.08	14.37%
信息技术	0.04	6.63%
保健	0.03	5.60%
工业	0.03	4.93%
能源	0.03	4.76%
房地产	0.02	3.65%
公用事业	0.01	2.36%
材料	0.01	2.05%
必需消费品	0.01	1.90%

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

47.34%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比47.34%）

序号	公司名称（中文）	公司名称（英文）	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	公允价值（人民币元）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）
1	汇丰	HSBC	7.78%	33,600	4,557,180.10	5	香港证券交易所	中国香港
2	腾讯	Tencent	7.71%	12,200	4,513,744.04	700	香港证券交易所	中国香港
3	阿里巴巴	Alibaba	7.59%	48,600	4,447,268.00	9988	香港证券交易所	中国香港
4	中国建设银行	China Construction Bank	5.47%	380,000	3,203,280.07	939	香港证券交易所	中国香港
5	友邦保险	AIA	4.40%	40,800	2,577,732.25	1299	香港证券交易所	中国香港
6	中国工商银行	Industrial and Commercial Bank of China	3.67%	325,000	2,150,985.92	1398	香港证券交易所	中国香港
7	中国移动	China Mobile	2.85%	24,500	1,670,935.99	941	香港证券交易所	中国香港
8	香港交易及结算所	Hong Kong Exchanges and Clearing	2.73%	4,800	1,597,897.32	388	香港证券交易所	中国香港
9	小米	Xiaomi	2.63%	71,200	1,542,656.28	1810	香港证券交易所	中国香港
10	中国银行	Bank of China	2.51%	281,000	1,467,799.48	3988	香港证券交易所	中国香港

持有 0

易方达恒生ETF（QDII） ：2026第三季度报告（513210）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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