汇添富恒生生物科技ETF :2026第二季度报告(513280)

基金PK

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收益表现

-0.22%

日涨幅

1.0112

净值

(11-02)
近1年:-16.24%同类平均:-6.80%沪深300:-13.44%最大回撤:-20.79%
-23%
-13%
-4%
6%
16%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.78%
150/158不佳
近1月-16.41%
150/158不佳
近3月-0.55%
6/157优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据(摘要注意核实,不可作为投资建议)

- 【本QDII基金,含A率】:0.00%

1

报告名称

汇添富恒生生物科技ETF :2026第二季度报告(513280)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4.18亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
418,114,457.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金主要采用完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标指数的表现。本基金的投资策略主要包括:资产配置策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生工具投资策略、参与境内融资投资策略、参与境内转融通证券出借业务策略、境内外存托凭证的投资策略。
5

业绩比较基准

经人民币汇率调整的恒生生物科技指数收益率
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为指数基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。 本基金主要投资于境外证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。
7

基金经理简介

乐无穹| 任职时间: 2022年12月07日| 证券从业年限: 12年

国籍:中国。学历:复旦大学经济学硕士。从业资格:证券投资基金从业资格。从业经历:2014年7月加入汇添富基金管理股份有限公司,历任金融工程助理分析师、指数与量化投资部分析师。2019年4月15日至2023年8月29日任中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年7月26日至2024年4月19日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年10月8日至今任中证800交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年4月29日至2022年11月21日任汇添富中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年7月8日至今任汇添富中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年7月27日至2025年5月16日任汇添富中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月27日至今任汇添富中证沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月29日至今任汇添富中证800交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年9月29日至2024年9月29日任汇添富中证沪港深科技龙头指数型发起式证券投资基金的基金经理。2021年10月26日至2022年10月30日任汇添富恒生科技指数型发起式证券投资基金(QDII)的基金经理。2021年10月29日至今任汇添富MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月28日至2025年8月6日任汇添富中证沪港深云计算产业指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年1月11日至2023年11月28日任汇添富MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年3月29日至2022年11月21日任汇添富中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年6月13日至2023年9月28日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年7月29日至2024年2月7日任汇添富中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月31日至今任汇添富恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2022年10月31日至今任汇添富恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2022年12月7日至今任汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年4月13日至今任汇添富恒生指数型证券投资基金(QDII-LOF)的基金经理。2023年5月24日至2024年7月5日任汇添富中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年6月19日至2024年7月9日任汇添富中证1000交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2023年8月23日至2025年5月9日任汇添富中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年12月28日至今任汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月5日至今任汇添富MSCI美国50交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2024年3月1日至今任汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2024年4月1日至2025年5月9日任汇添富中证信息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月19日至今任汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年10月28日至今任汇添富中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年6月18日至今任汇添富恒生港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年7月10日至今任汇添富国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年8月6日至今任汇添富国证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年8月7日至今任汇添富中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2025年8月27日至今任汇添富恒生港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2026年6月17日至今任汇添富中证港股通信息技术综合交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,地缘冲突逐步缓解,市场对相关事件的敏感性也有所淡化。A股和港股市场均表现出较强结构化特征,高度聚焦于人工智能产业相关的细分领域,以信息技术相关的芯片设计、半导体材料设备、通信设备等为主。 3月下旬开始,围绕霍尔木兹海峡的地缘冲突开始出现缓和迹象,4月初双方达成临时停火,但局势在大方向缓和的背景下依然有多次拉扯。6月中旬,以双方签署谅解备忘录为标志,霍尔木兹海峡通行量逐步提升,显示出较为实质的改善效果,油价也已回落到接近3月初的水平。但当前距离冲突彻底解决依然存在一定的不确定性,美国与其盟友的利益不完全一致是其中的重要原因之一。 全球经济方面,二季度美联储依然维持基准利率不变。5月新任联储主席就任,6月议息会议对外发布的信息大幅缩减,且明确放弃前瞻指引,表明联储对市场引导的淡化,希望让市场根据经济数据自行定价。随后市场预期在原本2026年内加息不足一次的基础上跳升,达到年内一到两次加息的预期,对市场带来一定的冲击。 国内方面,二季度我国经济延续温和修复态势,结构上依然体现出“内需疲软、外需强劲,且生产强于消费”的特点,投资分项中的地产仍然是主要拖累项。 资本市场角度,不管是A股还是港股,都体现出极强的结构化特征。与AI产业相关的资产表现强势,而其他行业更多体现为震荡乃至下行。 中证800指数二季度涨幅13.7%。主要宽基指数的行业构成中,电子、计算机、通信等AI相关的信息技术类上市公司权重占比出现显著提升,也一定程度上反映了资本市场对整体产业转型趋势的动态表征。 港股方面,2026年以来科技类资产在港股的IPO加速,已有AI产业链核心的大模型公司在港股上市并陆续入通。头部互联网公司主要受到传统消费类业务拖累,业绩表现不及预期。尽管在AI相关的云业务方面依然有突出表现,但股价是公司整体价值的反映,很难剥离出其中的AI相关贡献。当前此类公司估值进一步进入性价比较高的区间。而与AI更为相关的资产则在4月以来表现强劲,与A股同类资产表现趋同。港股整体受到全球流动性预期收缩的影响,同时资金面有IPO和解禁等压力存在,或难以出现2025年前三季度那样普遍的强势行情,需要寻找结构性机会。 本基金跟踪恒生生物科技指数,较为全面地覆盖包括CXO在内的创新药产业链上市公司,能够较好把握我国创新药产业发展的机遇。 本基金本报告期基金份额净值增长率为-14.08%。同期业绩比较基准收益率为-14.34%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
95.02%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资95.02%
普通股95.02%
银行存款和结算备付金合计2.97%
其他资产2.02%
存托凭证0.00%
10

报告期末各国(地区)证券市场股票及存托凭证投资分布

国家(地区)分布趋势
中国香港
非权益类
2026Q2
96.19%
股票 96.19%
国家(地区)分布
国家(地区)占基金资产净值比例(%)
中国香港96.19%
合计96.19%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「医疗保健」占净值比例趋势
93.03%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计96.19%
医疗保健93.03%
日常消费3.17%
医疗保健0.00%
合计0.00%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
68.70%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比68.7%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1百济神州10.03%香港联合交易所中国香港
2信达生物10.03%香港联合交易所中国香港
3药明生物9.78%香港联合交易所中国香港
4无锡药明康德新药开发8.31%香港联合交易所中国香港
5康方生物科技(开曼)7.23%香港联合交易所中国香港
6石药6.27%香港联合交易所中国香港
7中国生物5.07%香港联合交易所中国香港
8翰森5.00%香港联合交易所中国香港
9三生3.82%香港联合交易所中国香港
10四川科伦博泰生物3.16%香港联合交易所中国香港
1诺辉健康0.00%香港联合交易所中国香港