华夏恒生互联网科技业ETF（QDII） ：2026第三季度报告（513330）

基金PK

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收益表现

+2.30%

日涨幅

0.3203

净值

（11-02）
近1年：-43.25%同类平均：-6.80%沪深300：-13.44%最大回撤：-30.19%
-31%
-22%
-12%
-2%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.37%
61/156良好
近1月-6.29%
62/156良好
近3月-21.03%
141/155不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据（摘要注意核实，不可作为投资建议）

- 【本QDII基金，含A率】：0.00%

1

报告名称

华夏恒生互联网科技业ETF（QDII） ：2026第三季度报告（513330）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
724.37亿份
2026Q2
757.83亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
72,437,480,000.00
变化
+3,346,000,000.00
+5%
本期
75,783,480,000.00
3

投资目标

上一期报告
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过2%。
本期报告
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 2%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
4

投资策略

主要投资策略包括组合复制策略，替代性策略，债券投资策略，资产支持证券投资策略，金融衍生产品投资策略等。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

恒生互联网科技业指数收益率（使用估值汇率折算）
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。 本基金为境外证券投资的基金，主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

徐猛| 任职时间: 2021年01月26日| 证券从业年限: 23年

硕士。曾任财富证券助理研究员，原中关村证券研究员等。2006年2月加入华夏基金管理有限公司。历任数量投资部基金经理助理、上证原材料交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经理（2016年1月29日至2016年3月28日期间)、华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2015年3月12日至2021年2月1日期间)、华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2015年3月12日至2021年2月1日期间)、上证金融地产交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经理（2013年4月8日至2021年7月19日期间)、华夏创业板交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2017年12月8日至2021年7月19日期间)、战略新兴成指交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2018年7月13日至2021年7月19日期间)、华夏创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2018年8月14日至2021年7月19日期间)、战略新兴成指交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2019年6月5日至2021年7月19日期间)、华夏中小企业100交易型开放式指数基金发起式联接基金基金经理（2018年9月10日至2021年9月10日期间)、中小企业100交易型开放式指数基金基金经理（2016年12月1日至2025年5月21日期间)、华夏中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年2月25日至2025年7月29日期间)、华夏中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2021年8月31日至2025年9月9日期间)、华夏中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2022年12月28日至2025年12月29日期间)等。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本基金跟踪的标的指数为恒生互联网科技业指数，该指数反映在香港上市、主要经营与互联网或资讯科技业务有关的证券的整体表现，最新成份股的数量为30只。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
2026年2季度，海外方面，美伊局势仍存反复；美国5月CPI同比增长4.2%，美联储6月议息会议释放鹰派信号，引发全球风险资产波动。国内方面，5月出口同比增长19.4%，绿色能源及AI硬件拉动显著；但5月社会消费品零售总额增速转负，房地产投资持续承压，内需偏弱的矛盾依然存在。港股市场方面，港股科技龙头在AI领域持续取得进展，但传统业务仍有拖累；港股作为离岸市场对全球流动性更为敏感，美联储鹰派转向叠加美元走强，流动性压力对市场负面影响较大。市场表现方面，2026年以来呈现明显分化，通信、电子等AI硬件环节领涨，其他板块表现偏弱。报告期内，指数整体震荡下行。
基金投资运作方面，作为被动指数基金，本基金主要采取复制指数的投资策略，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、华安证券股份有限公司等。
截至2026年6月30日，本基金份额净值为0.3518元，本报告期份额净值增长率为-15.04%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率-15.44%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.40%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。
本期报告
本基金跟踪的标的指数为香港恒生互联网科技业指数，该指数反映在香港上市、主要经营与互联网或资讯科技业务有关的证券的整体表现，最新成份股的数量为30只。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
2026年3季度，海外方面，美伊局势仍较为紧张；美国8月CPI同比增长3.4%，核心CPI同比增长2.4%，油价突破100美元，为应对上涨的通胀压力，美联储9月加息25个基点，上调联邦基金利率目标区间。国内方面，8月出口同比增长25.0%，机电产品、高技术产品、AI相关产品拉动显著，8月社会消费品零售总额仅同比增长0.4%，房地产投资持续承压，前8个月社会融资规模增量同比少增，住户贷款收缩，内需偏弱的矛盾依然存在。近期高层提出加大宏观政策逆周期调节力度，进一步增强存量政策实施效能。央行进一步调整完善货币政策工具，下调PSL利率25个基点至1.5%，扩大PSL支持领域，同时增加科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款额度。政策端对扩大内需、稳定增长的支持力度进一步增强。港股市场方面，作为离岸市场对流动性更为敏感，美联储重启加息叠加美元走强，香港金管局跟随将基准利率上调 25 个基点至 4.25%，流动性压力对市场负面影响较大。
基金投资运作方面，作为被动指数基金，本基金主要采取复制指数的投资策略，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括广发证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、华安证券股份有限公司等。
截至2026年9月30日，本基金份额净值为0.3418元，本报告期份额净值增长率为-2.84%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率-2.42%。本基金本报告期跟踪偏离度为-0.42%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
94.87%
2026Q2
94.06%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资94.87%权益投资94.06%-0.81
普通股94.87%普通股94.06%-0.81
银行存款和结算备付金合计2.96%银行存款和结算备付金合计5.39%+2.43
其他各项资产2.18%其他各项资产0.55%-1.63
10

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

国家选基
国家（地区）分布趋势
中国香港
非权益类
2026Q3
96.44%
股票 96.44%
2026Q2
96.91%
股票 96.91%
国家（地区）分布
上一期报告本期报告比例变化
国家（地区）占基金资产净值比例（%）国家（地区）占基金资产净值比例（%）
中国香港96.91%中国香港96.44%-0.47
合计96.91%合计96.44%-0.47
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「通信服务」占净值比例趋势
46.21%
2026Q2
40.27%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计96.91%合计96.44%-0.47
通信服务46.21%通信服务40.27%-5.94
非必需消费品30.43%非必需消费品32.85%+2.42
信息技术17.53%信息技术22.74%+5.21
必需消费品0.51%必需消费品0.58%+0.07
工业2.23%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
84.58%
2026Q2
82.04%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比82.04%，换手率 0%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1腾讯15.89%—1腾讯15.09%-0.80
2阿里巴巴12.63%—2阿里巴巴14.92%+2.29
3网易12.16%—3网易10.52%-1.64
4美团9.51%—4美团9.64%+0.13
5小米8.67%—5小米9.43%+0.76
6百度7.83%—6京东7.52%+0.05
7京东7.47%—7百度6.24%-1.59
8快手5.99%—8快手4.36%-1.63
9地平线2.26%—9地平线2.27%+0.01
10商汤2.17%—10商汤2.05%-0.12