博时标普500ETF ：2026第二季度报告（513500）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-1.83%

日涨幅

2.4061

净值

（10-30）
近1年：+5.31%同类平均：-6.80%沪深300：-13.44%最大回撤：-4.60%
-20%
-13%
-5%
2%
10%
2026-04
2026-06
2026-07
2026-09
2026-10

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.67%
147/346良好
近1月-1.34%
103/346良好
近3月+0.81%
88/345良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据（摘要注意核实，不可作为投资建议）

- 【本QDII基金，含A率】：0.00%

1

报告名称

博时标普500ETF ：2026第二季度报告（513500）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
95.28亿份
2025Q2
98.11亿份
2025Q4
98.11亿份
2026Q1
99.32亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额（份）
上一期
9,810,638,570.00
变化
+121,000,000.00
+1%
本期
9,931,638,570.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金主要采取完全复制法实现对标的指数的紧密跟踪。 同时，为了更好地实现本基金的投资目标，本基金可适当借出证券。为了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差，本基金将用少量资产投资跟踪同一标的指数的股指期货，以达到最有效跟踪标的指数的投资目标。 在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

标普500指数（S&P500Index（NTR，NettotalReturn））（经估值汇率调整，以人民币计价）。
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高预期风险和高预期收益的基金品种。本基金主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数相似。本基金主要投资于美国证券市场的股票，投资者需承担汇率风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
万琼| 任职时间: 2015年10月08日| 证券从业年限: 19年
万琼女士，硕士。2004年起先后在中企动力科技股份有限公司、华夏基金工作。2011年加入博时基金管理有限公司。历任投资助理、基金经理助理、博时富时中国A股指数证券投资基金(2017年9月29日-2019年9月5日)、上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金(2015年6月8日-2019年10月11日)、博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年6月8日-2019年10月11日)、博时恒生沪深港通大湾区综合交易型开放式指数证券投资基金(2020年4月30日-2022年5月27日)、博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年6月8日-2022年7月7日)、上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金(2015年6月8日-2022年7月7日)、博时中证可持续发展100交易型开放式指数证券投资基金(2020年1月19日-2023年3月8日)、博时中证红利交易型开放式指数证券投资基金(2020年3月20日-2023年3月8日)、博时沪深300交易型开放式指数证券投资基金(2020年4月3日-2023年3月8日)、博时创业板指数证券投资基金(2021年4月2日-2023年3月8日)、博时纳斯达克100指数型发起式证券投资基金（QDII）(2022年7月26日-2023年9月25日)、博时中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金(2022年3月3日-2024年11月8日)的基金经理。现任指数与量化投资部投资总监助理兼博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年10月8日—至今)、博时标普500交易型开放式指数证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时中证500交易型开放式指数证券投资基金(2019年8月1日—至今)、博时中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2019年12月30日—至今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年3月18日—至今)、博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金(2021年5月11日—至今)、博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年5月17日—至今)、博时中证全球中国教育主题交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年6月8日—至今)、博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）(2021年12月21日—至今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)(2021年12月28日—至今)、博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2022年1月10日—至今)、博时纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）(2023年4月19日—至今)、博时纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）(2023年9月26日—至今)、博时创业板综合交易型开放式指数证券投资基金(2025年8月15日—至今)、博时创业板综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2025年12月2日—至今)的基金经理。
本期报告
万琼| 任职时间: 2015年10月08日| 证券从业年限: 19.3年
万琼女士，硕士。2004年起先后在中企动力科技股份有限公司、华夏基金工作。2011年加入博时基金管理有限公司。历任投资助理、基金经理助理、博时富时中国A股指数证券投资基金(2017年9月29日-2019年9月5日)、上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金(2015年6月8日-2019年10月11日)、博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年6月8日-2019年10月11日)、博时恒生沪深港通大湾区综合交易型开放式指数证券投资基金(2020年4月30日-2022年5月27日)、博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年6月8日-2022年7月7日)、上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金(2015年6月8日-2022年7月7日)、博时中证可持续发展100交易型开放式指数证券投资基金(2020年1月19日-2023年3月8日)、博时中证红利交易型开放式指数证券投资基金(2020年3月20日-2023年3月8日)、博时沪深300交易型开放式指数证券投资基金(2020年4月3日-2023年3月8日)、博时创业板指数证券投资基金(2021年4月2日-2023年3月8日)、博时纳斯达克100指数型发起式证券投资基金（QDII）(2022年7月26日-2023年9月25日)、博时中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金(2022年3月3日-2024年11月8日)的基金经理。现任指数与量化投资部投资总监助理兼博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年10月8日—至今)、博时标普500交易型开放式指数证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时中证500交易型开放式指数证券投资基金(2019年8月1日—至今)、博时中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2019年12月30日—至今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年3月18日—至今)、博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金(2021年5月11日—至今)、博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年5月17日—至今)、博时中证全球中国教育主题交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年6月8日—至今)、博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）(2021年12月21日—至今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)(2021年12月28日—至今)、博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2022年1月10日—至今)、博时纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）(2023年4月19日—至今)、博时纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）(2023年9月26日—至今)、博时创业板综合交易型开放式指数证券投资基金(2025年8月15日—至今)、博时创业板综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2025年12月2日—至今)、博时恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金(2026年5月20日—至今)的基金经理。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年1季度，伊朗局势带来的不确定性与通胀黏性形成新的博弈，美联储暂缓降息。货币政策方面，在1月和3月的FOMC会议上，美联储连续两次选择按兵不动，将联邦基金利率维持在3.50%-3.75%区间。鲍威尔强调政策的制定将高度依赖数据，旨在平衡地缘局势带来的双向风险。虽然点阵图仍保留年内一次降息的预期，但整体基调已转向观望。经济基本面方面，美国2025年4季度实际GDP年化季环比增速超预期放缓，主要受消费者支出减速及政府支出下降的拖累，但企业投资有所加速。美国制造业PMI继续保持扩张，连续数月处于扩张区间。但通胀预期升温带来美债利率与美元上行，金融条件收紧导致制造业面临的成本压力显著加剧。受汽油价格上涨、金融市场波动以及对地缘冲突的担忧影响，消费信心显著承压。就业边际转弱、失业率仍处相对低位。通胀方面，整体价格压力进一步温和回落。但近期能源价格的波动和偏强的PCE通胀数据，引发了市场对通胀反弹的隐忧。
在投资策略上，本基金作为一只被动策略的指数基金，会以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪标的指数。
截至2026年03月31日，本基金基金份额净值为2.1345元，份额累计净值为4.2690元。报告期内，本基金基金份额净值增长率为-6.18%，同期业绩基准增长率-5.91%。
本期报告
2026年2季度，美伊冲突持续发酵推高能源价格，通胀黏性明显增强，市场关于美联储政策路径的博弈由"何时降息"转为"何时加息"。4月和6月的FOMC会议上，美联储连续两次选择按兵不动，将联邦基金利率维持在3.50%-3.75%区间。6月议息会议删除了前瞻指引，最新点阵图全面转"鹰"，市场对未来收紧的预期大幅升温。整体基调已从观望转向防范通胀反弹。
经济基本面方面，2026年1季度美国实际GDP年化季环比增速6月底最新修正至2.1%，这一增长主要得益于消费者支出、企业投资、出口以及政府支出的共同拉动。美国制造业PMI继续保持扩张，连续数月处于扩张区间。制造业面临的成本压力虽有缓和但仍处高位。消费信心持续承压，但边际有所回暖。就业边际转弱、失业率仍处相对低位。通胀方面，整体价格压力因能源大幅上行而重新抬头。
指数表现来看，2季度标普500指数和纳斯达克100指数，在科技股盈利强劲及AI投资热潮推动下均创下历史新高。
在投资策略上，本基金作为一只被动策略的指数基金，会以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪标的指数。
截至2026年06月30日，本基金基金份额净值为2.4164元，份额累计净值为4.8328元。报告期内，本基金基金份额净值增长率为13.21%，同期业绩基准增长率13.30%。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
97.34%
2025Q2
95.74%
2025Q3
95.66%
2025Q4
95.92%
2026Q1
95.76%
2026Q2
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资95.92%权益投资95.76%-0.16
普通股94.12%普通股94.07%-0.05
银行存款和结算备付金合计3.79%银行存款和结算备付金合计3.73%-0.06
房地产信托1.80%房地产信托1.69%-0.11
其他各项资产0.29%其他各项资产0.51%+0.22
10

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

国家选基
国家（地区）分布趋势
美国
非权益类
2026Q2
95.83%
股票 95.83%
2026Q1
96.00%
股票 96.00%
2025Q4
95.74%
股票 95.74%
2025Q3
95.82%
股票 95.82%
2025Q2
97.97%
股票 97.97%
国家（地区）分布
上一期报告本期报告比例变化
国家（地区）占基金资产净值比例（%）国家（地区）占基金资产净值比例（%）
美国96.00%美国95.83%-0.17
合计96.00%合计95.83%-0.17
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「信息技术」占净值比例趋势
32.65%
2025Q2
33.58%
2025Q3
33.20%
2025Q4
31.83%
2026Q1
36.69%
2026Q2
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计96.00%合计95.83%-0.17
信息技术31.83%信息技术36.69%+4.86
金融12.25%金融11.34%-0.91
电信业务9.98%电信业务9.34%-0.64
非日常生活消费品9.58%非日常生活消费品8.98%-0.60
医疗保健9.19%医疗保健8.57%-0.62
工业7.77%工业7.98%+0.21
日常消费品5.10%日常消费品4.41%-0.69
能源3.90%能源2.87%-1.03
公用事业2.46%公用事业2.12%-0.34
原材料2.03%原材料1.77%-0.26
房地产1.90%房地产1.76%-0.14
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
37.64%
2025Q2
38.99%
2025Q3
39.28%
2025Q4
36.92%
2026Q1
36.56%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比36.56%，换手率 30%）
上一期报告本期报告比例变化
序号证券代码占基金资产净值比例（%）备注序号证券代码占基金资产净值比例（%）
1NVDA7.37%—1NVDA7.25%-0.12
2AAPL6.50%—2AAPL6.36%-0.14
3GOOGL2.92%退出十大3GOOG L3.14%新增十大
3GOOG2.34%—3GOOG2.50%+0.16
4MSFT4.79%—4MSFT4.15%-0.64
5AMZN3.54%—5AMZN3.49%-0.05
6AVGO2.55%—6AVGO2.68%+0.13
7META2.18%—7MU1.95%新增十大
8TSLA1.82%—8META1.85%-0.33
9BRK/B1.53%退出十大9TSLA1.77%-0.05
10JPM1.38%退出十大10LLY1.42%新增十大