本基金跟踪的标的指数为日经225指数,日经225指数又称日经平均股价指数,是由株式会社日本经济新闻社编制发布,是日本各股价指数中历史最悠久,且为日本股票市场最有代表性的股价指数。该指数于1950年9月7日推出,基日为1949年5月16日。该指数从东京证券交易所上市的股票中选出225家最具代表性的股票(成交量最活跃、市场流通性最高),采用价格平均法计算。
日经225指数以日元计价,本基金以人民币计价,业绩比较基准为经估值汇率调整后的日经225指数收益率。本基金主要投资于目标ETF(野村资产管理有限公司(Nomura Asset Management Co., Ltd.)管理的并在日本东京证券交易所上市交易的日经225交易型开放式指数证券投资基金)基金份额,为更好地实现投资目标,基金还可投资于标的指数成份股、备选成份股、替代性股票以及其他境内市场和境外市场依法发行的金融工具。
2季度,国际方面,中东地缘冲突反复推动原油价格中枢上移,全球经济面临滞胀约束加大,主要经济体货币政策保持审慎,年内原有的降息预期已转变为加息预期。日本国内方面,面对能源供给冲击,企业高利润和原材料替代渠道拓宽等因素一定程度对冲高油价带来的下行压力,经济整体保持温和复苏,通胀平稳但仍存上行风险,日本央行6月如期加息。
市场方面,2季度初中东局势缓和后,市场焦点由地缘政治转向AI与半导体,科技权重股持续上行推动日本股市屡创新高,期间地缘冲突和流动性波动对市场造成若干次扰动,但并未改变整体上升趋势。汇率方面,日元兑人民币延续贬值趋势,原因在于油价上涨导致日本贸易收支恶化、美元走强进一步放大日元低息融资货币特性,同时中国经济韧性较强,人民币汇率延续强势。
基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经上海证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前,本基金的流动性服务商包括华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中信证券股份有限公司等。
截至2026年6月30日,本基金份额净值为2.3004元,本报告期份额净值增长率为32.84%,同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率32.68%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.16%,与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。