南方恒生指数ETF :2026第二季度报告(513600)

基金PK

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收益表现

+0.45%

日涨幅

2.5504

净值

(11-02)
近1年:-14.69%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-15.01%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.73%
516/4095优秀
近1月-5.24%
1278/4072良好
近3月-10.23%
1652/3921良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

南方恒生指数ETF :2026第二季度报告(513600)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
6.04亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
603,829,500.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4

投资策略

本基金为被动式指数基金,采用指数复制法。本基金按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,在保持基金资产的流动性前提下,达到有效复制标的指数的目的。 本基金采用的主要投资步骤及策略包括:(1)股票投资组合的构建、(2)股票投资组合的调整、(3)存托凭证的投资策略、(4)债券和货币市场工具的配置策略、(5)金融衍生产品投资策略。
5

业绩比较基准

本基金业绩比较基准为标的指数(使用估值汇率调整),本基金标的指数为恒生指数。
6

风险收益特征

本基金属股票指数基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
7

基金经理简介

罗文杰| 任职时间: 2015年2月16日| 证券从业年限: 21年

中国国籍,女,美国南加州大学数学金融硕士、美国加州大学计算机科学硕士,具有基金从业资格。曾任职于摩根士丹利投资银行,从事量化分析工作。2008年9月加入南方基金,曾任南方基金数量化投资部基金经理助理;现任指数投资部总经理。2013年5月17日至2015年6月16日,任南方策略基金经理;2017年11月9日至2019年1月18日,任南方策略、南方量化混合基金经理;2016年12月30日至2019年4月18日,任南方安享绝对收益、南方卓享绝对收益基金经理;2018年2月8日至2020年3月27日,任H股ETF基金经理;2018年2月12日至2020年3月27日,任南方H股联接基金经理;2014年10月30日至2020年12月23日,任500医药基金经理;2021年3月12日至2023年2月24日,任南方中证创新药产业ETF基金经理;2021年10月22日至2023年2月24日,任南方中证全指医疗保健ETF基金经理;2020年12月25日至2023年8月25日,任南方策略基金经理;2021年7月2日至2023年8月25日,任南方中证香港科技ETF(QDII)基金经理;2022年6月17日至2023年8月25日,任南方恒生香港上市生物科技 ETF(QDII)基金经理;2023年5月30日至2024年7月5日,任南方恒生香港上市生物科技ETF发起联接(QDII)基金经理;2024年7月5日至2025年7月25日,任南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF(QDII)基金经理;2024年11月4日至2025年12月5日,任南方中证沪深港黄金产业股票指数发起基金经理;2013年4月22日至今,任南方500、南方500ETF基金经理;2013年5月17日至今,任南方300、南方300联接基金经理;2015年2月16日至今,任南方恒生ETF基金经理;2017年7月21日至今,任恒生联接基金经理;2017年8月24日至今,任南方房地产联接基金经理;2017年8月25日至今,任南方房地产ETF基金经理;2018年4月3日至今,任MSCI基金基金经理;2018年6月8日至今,任MSCI联接基金经理;2020年7月24日至今,兼任投资经理;2024年6月26日至今,任南方中证国新港股通央企红利ETF基金经理;2024年9月12日至今,任南方港股通央企红利ETF联接基金经理;2025年6月30至今,任南方中证港股通科技ETF基金经理;2025年9月18日至今,任南方中证港股通科技ETF发起联接基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

报告期内,恒生指数跌7.69%。当下指数估值约11倍,上半年港股在全球主要市场中整体表现承压。过去一年,指数股息率约为3.33%,高股息的鲜明特征在全球主要资本市场中,处于领先地位。去美元化趋势下,香港市场成为承接亚洲万亿美元资产配置转换的核心枢纽。以恒生指数为代表的香港市场在全球主要证券市场中,均位于底部,极具配置性价比。 期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、ETF现金流精算系统等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (2) 港股通的交易风控资金的安排,导致基金实际仓位和基准的偏离; (3) 报告期内,我们根据指数定期的成份股调整进行了基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,从实施结果来看,效果良好,跟踪误差控制在理想范围内。 截至报告期末,本基金份额净值为2.5103元,报告期内,份额净值增长率为-9.34%,同期业绩基准增长率为-9.20%。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
94.34%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资94.34%
普通股94.34%
其他资产5.16%
银行存款和结算备付金合计0.50%
10

报告期末各国(地区)证券市场股票及存托凭证投资分布

国家(地区)分布趋势
中国香港
非权益类
2026Q2
99.41%
股票 99.41%
国家(地区)分布
国家(地区)占基金资产净值比例(%)
中国香港99.41%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融」占净值比例趋势
34.47%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.41%
金融34.47%
通讯18.63%
非必需消费品15.55%
科技6.62%
医疗保健4.83%
能源3.98%
房地产3.46%
必需消费品3.45%
材料3.13%
工业3.00%
公用事业2.29%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
50.92%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比50.92%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1汇丰9.16%中国香港联合交易所中国香港
2腾讯8.46%中国香港联合交易所中国香港
3阿里巴巴7.85%中国香港联合交易所中国香港
4中国建设银行5.20%中国香港联合交易所中国香港
5友邦保险5.03%中国香港联合交易所中国香港
6中国工商银行3.55%中国香港联合交易所中国香港
7中国移动3.17%中国香港联合交易所中国香港
8香港交易及结算所2.92%中国香港联合交易所中国香港
9美团2.92%中国香港联合交易所中国香港
10小米2.66%中国香港联合交易所中国香港