博时恒生高股息ETF :2026第二季度报告(513690)

基金PK

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收益表现

-0.41%

日涨幅

1.1295

净值

(11-02)
近1年:+3.76%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-15.03%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+1.56%
439/5614优秀
近1月-0.61%
742/5583优秀
近3月-2.65%
808/5362优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

博时恒生高股息ETF :2026第二季度报告(513690)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
35.43亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
3,542,979,850.00
3

投资目标

紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

基金主要采用完全复制法进行投资,即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。在正常情况下,本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的预期日均跟踪偏离度的绝对值小于0.35%,预期年化跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整等其他原因,导致基金日均跟踪偏离度和跟踪误差变大,基金管理人应采取合理措施,避免日均跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。其他投资策略包括:债券(含可转换债券)投资策略、资产支持证券的投资策略、非成份股的股票投资策略、存托凭证投资策略、衍生品投资策略、融资、融券及转融通证券出借策略、流通受限证券投资策略等。
5

业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为恒生港股通高股息率指数收益率(经估值汇率调整后)。
6

风险收益特征

本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金,跟踪恒生港股通高股息率指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
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基金经理简介

万琼| 任职时间: 2021年05月11日| 证券从业年限: 19.3年

万琼女士,硕士。2004年起先后在中企动力科技股份有限公司、华夏基金工作。2011年加入博时基金管理有限公司。历任投资助理、基金经理助理、博时富时中国A股指数证券投资基金(2017年9月29日-2019年9月5日)、上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金(2015年6月8日-2019年10月11日)、博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年6月8日-2019年10月11日)、博时恒生沪深港通大湾区综合交易型开放式指数证券投资基金(2020年4月30日-2022年5月27日)、博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年6月8日-2022年7月7日)、上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金(2015年6月8日-2022年7月7日)、博时中证可持续发展100交易型开放式指数证券投资基金(2020年1月19日-2023年3月8日)、博时中证红利交易型开放式指数证券投资基金(2020年3月20日-2023年3月8日)、博时沪深300交易型开放式指数证券投资基金(2020年4月3日-2023年3月8日)、博时创业板指数证券投资基金(2021年4月2日-2023年3月8日)、博时纳斯达克100指数型发起式证券投资基金(QDII)(2022年7月26日-2023年9月25日)、博时中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金(2022年3月3日-2024年11月8日)的基金经理。现任指数与量化投资部投资总监助理兼博时标普500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年10月8日—至今)、博时标普500交易型开放式指数证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时中证500交易型开放式指数证券投资基金(2019年8月1日—至今)、博时中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2019年12月30日—至今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年3月18日—至今)、博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金(2021年5月11日—至今)、博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年5月17日—至今)、博时中证全球中国教育主题交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2021年6月8日—至今)、博时恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)(2021年12月21日—至今)、博时恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)(2021年12月28日—至今)、博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2022年1月10日—至今)、博时纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(2023年4月19日—至今)、博时纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)(2023年9月26日—至今)、博时创业板综合交易型开放式指数证券投资基金(2025年8月15日—至今)、博时创业板综合交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2025年12月2日—至今)、博时恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金(2026年5月20日—至今)的基金经理。

王萌| 任职时间: 2025年04月16日| 证券从业年限: 9.9年

王萌先生,博士。2016年毕业后加入博时基金管理有限公司。现任博时恒生港股通高股息率交易型开放式指数证券投资基金(2025年4月16日—至今)、博时中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金(2025年6月30日—至今)、博时恒生港股通创新药精选交易型开放式指数证券投资基金(2025年7月23日—至今)、博时中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2025年9月1日—至今)、博时国证工业软件主题交易型开放式指数证券投资基金(2025年11月12日—至今)、博时中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金(2026年2月11日—至今)、博时中证全指红利质量交易型开放式指数证券投资基金(2026年6月17日—至今)、博时国证新能源电池指数型证券投资基金(2026年6月26日—至今)的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年2季度,中国经济仍然延续供给强、需求弱的分化。生产端保持韧性,在AI产业链与出口高景气带动下动能强劲,规模以上工业增加值同比低位回升。需求端则内需转弱、外需强劲。社会消费品零售总额同比下滑,房地产投资降幅扩大,内需修复动能不足;出口依然强劲,延续高景气。价格端,受海外地缘冲突推升能源与大宗价格影响,PPI同比走高,名义修复加速兑现。货币政策保持适度宽松,宽松空间仍受海外通胀约束,财政与货币协同托底。 海外方面,美伊冲突成为主导全球资产的核心变量。2季度前期,霍尔木兹海峡通行量持续低位,国际油价冲高,随着美伊局势边际缓和,原油高位震荡回落,外部流动性压力阶段性释放。政策上,美联储在通胀韧性与油价扰动下转向谨慎,全球流动性阶段性收紧。同时,海外AI产业趋势延续高景气,与国内AI产业链形成共振。 港股2季度整体承压下跌,与A股的强势形成反差,主要受海外流动性收紧与风险偏好压制。2季度恒生指数下跌7.69%、恒生中国企业指数下跌9.74%。港股的弱势,核心源于其估值对海外流动性的高度敏感,美伊冲突持续发酵推高能源价格逆转了市场的降息预期,美联储转鹰、美债收益率高位,压制了以外资定价为主的港股风险偏好。受海外流动性收紧压制,红利内部分化。随着美元急剧紧缩阶段过去,相对缓和的资金面有望对港股给予支撑。 在投资策略上,本基金作为一只被动策略的指数基金,会以最小化跟踪误差为目标,紧密跟踪标的指数。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.88%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资93.88%
股票93.88%
银行存款和结算备付金合计3.88%
其他各项资产2.24%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融」占净值比例趋势
22.70%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.25%
金融22.70%
工业17.91%
能源13.10%
公用事业12.31%
房地产11.64%
电信业务9.37%
日常消费品9.14%
非日常生活消费品2.39%
原材料0.68%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
28.77%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比28.77%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1东方海外国际3.51%——
2中远海控3.43%——
3海丰国际3.32%——
4兖煤澳大利亚3.02%——
5中国神华2.88%——
6中国飞鹤2.60%——
7中国移动2.60%——
8电讯盈科2.60%——
9中国银行2.42%——
10波司登2.39%——