华夏中证香港内地国有企业ETF（QDII） ：2026第三季度报告（513810）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差不超过2%。

主要投资策略包括完全复制策略，替代性策略，债券投资策略，可转换债券、可交换债券投资策略，资产支持证券投资策略，衍生品投资策略，境外市场基金投资策略等。

中证香港内地国有企业指数收益率（使用估值汇率折算）。

本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 本基金为境外证券投资的基金，主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

本基金跟踪的标的指数为中证香港内地国有企业指数，中证香港内地国有企业指数由中证香港100指数中的内地国有企业概念证券中选出市值最大的40个证券组成样本，以反映香港证券市场中内地国有企业证券的整体走势。本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。 宏观层面，三季度国内宏观延续了“外需强，内需弱”的格局，出口高增对工业生产形成强支撑，固定资产投资累计同比转负是拖累内需的核心因素，消费端数据持续低迷，内需修复乏力。数据方面，7-8月制造业PMI连续位于枯荣线下方，反映制造业景气度偏弱，CPI相对温和，受全球能源价格上涨影响PPI处于相对高位。美国方面，美联储9月加息25bp，符合市场预期，同时会后点阵图显示年内或再加息一次。 市场层面，权益市场整体呈现震荡下行走势：7月以来，美伊局势再度紧张，原油价格大幅飙升导致市场对未来通胀担忧，权益市场开启回调走势。分板块而言，银行、煤炭、农林牧渔、石油石化等防御板块表现相对靠前，电子、通信、建材、电力设备新能源等前期强势板块表现相对靠后。港股方面，或因前期超跌及全球资金再平衡需求，港股整体表现强于A股。 基金投资运作方面，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括申万宏源证券有限公司、兴业证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、华安证券股份有限公司等。 截至2026年9月30日，本基金份额净值为1.7473元，本报告期份额净值增长率为7.80%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率6.43%。本基金本报告期跟踪偏离度为+1.37%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。