建信核心精选混合 ：2026第三季度报告（530006）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.33%

日涨幅

2.3550

净值

（11-02）
近1年：-14.53%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-16.88%
-25%
-17%
-8%
1%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.09%
782/5607优秀
近1月-4.05%
953/5596优秀
近3月-10.99%
2418/5455良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

建信核心精选混合 ：2026第三季度报告（530006）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.47亿份
2025Q2
1.34亿份
2025Q3
1.26亿份
2025Q4
1.16亿份
2026Q1
1.09亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额（份）
上一期
109,438,899.02
变化
-109,438,899.02
-100%（份额大幅减少，显著卖出）
本期
0.00
3

投资目标

上一期报告
本基金通过对宏观经济环境、市场环境、行业特征和公司基本面的深入研究，精选具有良好成长性和价值性的上市公司股票，在有效控制风险的前提下力争实现基金资产的长期稳定增值。
本期报告
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
4

投资策略

上一期报告
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。
基金管理人对经济环境、市场状况、行业特性等宏观层面信息和个股、个券的微观层面信息进行综合分析，作出投资决策。
本期报告
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
5

业绩比较基准

上一期报告
本基金投资业绩比较基准为：75%×沪深300指数+25%×中国债券总指数。
本期报告
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

上一期报告
本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
本期报告
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
宏观层面，二季度国内经济复苏动能有所减弱，主要受制于内需修复进程反复。政策主线上，中央持续聚焦经济结构转型与科技自立自强，总量政策保持定力，以“托底”而非“强刺激”为基调，对增长质量的诉求明显优先于规模扩张。
市场方面，A股在AI产业趋势催化下震荡上行，上证综指、沪深300和创业板指分别上涨5.20%、11.90%和36.35%。然而，指数繁荣难掩极致分化——二季度30个中信一级行业中仅7个行业在AI链条驱动下实现正收益，其余23个行业均录得下跌。行业结构上，与AI算力基建直接相关的电子、通信板块领涨，部分受益于AI资本开支映射的建材、机械等板块亦有不错表现；而以内需消费为主导的消费者服务、农林牧渔等板块则回调显著。
本基金在一季度始终保持中性仓位。我们认为，以合理价格买入优质公司并长期持有是持续获得超额回报的有效途径。本基金会重点布局竞争优势明显、管理层优秀、估值相对合理的优质成长股和价值成长股，力求赢得长期稳定的回报。
本报告期本基金净值增长率-3.13%，波动率0.98%，业绩比较基准收益率9.21%，波动率0.95%。
本期报告
宏观层面，三季度国内经济总体呈弱势震荡格局，“外需相对偏强、内需相对偏弱”的结构性分化进一步加剧。针对内需持续偏弱，9月29日国务院部署一揽子逆周期调节政策，覆盖地产、投资、消费等领域。后续经济能否形成更为稳固的回升态势，仍取决于稳增长政策能否有效传导至内需端。
市场层面，三季度A股市场震荡下行。上证综指、沪深300指数、创业板指分别下跌6.16%、12.49%和27.80%。上半年AI与非AI板块间的极端分化态势有所收敛。分行业看，上半年表现较好的通信、电子等板块回撤明显；与此同时，估值较低的稳定类资产，如银行、煤炭、农林牧渔等，表现相对占优。
本基金在三季度始终保持中性仓位。我们认为，以合理价格买入优质公司并长期持有是持续获得超额回报的有效途径。本基金会重点布局竞争优势明显、管理层优秀、估值相对合理的优质成长股和价值成长股，力求赢得长期稳定的回报。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
66.40%
2025Q2
76.48%
2025Q3
76.83%
2025Q4
69.41%
2026Q1
71.23%
2026Q2
76.79%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资71.23%权益投资76.79%+5.56
股票71.23%股票76.79%+5.56
买入返售金融资产10.19%买入返售金融资产12.79%+2.60
银行存款和结算备付金合计18.41%银行存款和结算备付金合计10.42%-7.99
其他资产0.18%其他资产0.01%-0.17
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
63.49%
2025Q2
64.33%
2025Q3
65.61%
2025Q4
69.86%
2026Q1
70.53%
2026Q2
67.54%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计78.45%合计76.99%-1.46
制造业70.53%制造业67.54%-2.99
农、林、牧、渔业5.59%农、林、牧、渔业7.05%+1.46
房地产业2.27%房地产业2.37%+0.10
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.05%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.03%-0.02
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
69.70%
2025Q2
72.41%
2025Q3
72.53%
2025Q4
70.90%
2026Q1
70.27%
2026Q2
69.51%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比69.51%，换手率 10%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1福耀玻璃9.90%—1福耀玻璃10.06%+0.16
2贵州茅台9.89%—2贵州茅台9.97%+0.08
3宁德时代9.86%—3宁德时代9.29%-0.57
4工业富联7.29%—4亿联8.80%+1.54
5亿联7.26%—5牧原股份7.05%+1.46
6浙江鼎力6.04%—6浙江鼎力6.67%+0.63
7牧原股份5.59%—7工业富联6.11%-1.18
8中际旭创5.29%—8山西汾酒4.54%新增十大
9豪迈4.78%退出十大9星宇股份3.52%-0.85
10星宇股份4.37%—10中际旭创3.50%-1.79