建信收益增强债券 :2026第三季度报告(530009)

基金PK

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收益表现

+0.44%

日涨幅

1.5920

净值

(11-02)
近1年:+1.21%同类平均:-0.99%沪深300:-13.44%最大回撤:-4.66%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.18%
1010/1259不佳
近1月-2.63%
979/1263不佳
近3月+0.19%
151/1224优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

建信收益增强债券 :2026第三季度报告(530009)
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基金份额变动

基金总份额趋势
2.03亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
203,088,574.27
3

投资目标

在保持资产流动性的基础上,发挥投研团队在固定收益、股票及金融衍生产品方面的综合研究实力,在有效控制风险的前提下追求基金资产的长期稳健增值。
4

投资策略

本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建信用类债券投资组合,运用基本面研究择机介入上市公司股票及参与新股申购,以实现基金资产的长期稳健增值。
5

业绩比较基准

中债-综合财富(总值)指数收益率*82%+中证全指指数收益率*18%
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金,但高于货币市场基金以及不涉及股票二级市场投资的债券型基金。
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基金经理简介

牛兴华| 任职时间: 2021年9月30日| 证券从业年限: 16年

牛兴华先生,硕士,2008年毕业于英国卡迪夫大学国际经济、银行与金融学专业。2008年10月至2009年12月任神州数码中国有限公司任投资专员;2010年9月至2013年4月任中诚信国际信用评级有限责任公司高级分析师;2013年4月加入建信基金,历任债券研究员、基金经理等职务。2014年12月2日至2017年6月30日任建信稳定得利债券型证券投资基金的基金经理;2015年4月17日至2020年8月6日任建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年5月13日至2019年1月21日任建信回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年5月14日至2022年12月27日任建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年6月16日至2018年1月23日任建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年7月2日至2015年11月25日任建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2015年10月29日至2017年7月12日任建信安心保本二号混合型证券投资基金的基金经理;2016年2月22日至2018年1月23日任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理;2016年10月25日至2017年12月6日任建信瑞盛添利混合型证券投资基金的基金经理;2016年12月2日至2018年4月2日任建信鑫悦回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2016年12月23日至2017年12月29日任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年3月1日至2023年9月26日任建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2018年4月20日起任建信安心保本混合型证券投资基金的基金经理,该基金于2019年10月11日起转型为建信灵活配置混合型证券投资基金,牛兴华自2019年10月11日至2024年5月17日担任该基金的基金经理;2019年3月26日至2024年10月14日任建信润利增强债券型证券投资基金的基金经理;2019年8月6日至2020年12月15日任建信瑞丰添利混合型证券投资基金的基金经理;2019年8月6日至2021年3月9日任建信稳定添利债券型证券投资基金的基金经理;2020年4月10日至2025年9月4日任建信兴利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2021年1月25日至2025年9月5日任建信转债增强债券型证券投资基金的基金经理;2021年9月30日起任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理;2024年5月17日起任建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理。

张溢麟| 任职时间: 2025年11月17日| 证券从业年限: 10年

张溢麟先生,硕士。2016年5月毕业于美国芝加哥大学统计专业,同年9月加入建信基金,历任金融工程及指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理兼研究员、投资经理等职务。2023年1月4日起任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理;2024年6月27日起任建信双债增强债券型证券投资基金的基金经理;2025年3月20日起任建信上证智选科创板创新价值交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2025年6月20日起任建信上证智选科创板创新价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;2025年9月30日起任建信中证A股指数增强型发起式证券投资基金的基金经理;2025年11月17日起任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理;2025年11月17日起任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2025年11月17日起任建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;2026年6月24日起任建信中证A股交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年三季度宏观经济运行平稳,但"外需强、内需弱"格局延续。地缘冲突推升能源价格,抑制海外供给,出口仍是增长主引擎。生产端,三季度制造业PMI较二季度回落,7-8月跌破荣枯线,9月小幅反弹,反映经济动能不足。投资端,专项债发行集中于三季度但未能当期形成有效工作量,叠加地产投资持续走弱,1-8月固定资产投资累计同比仅增1.1%,较上半年回落0.2个百分点。消费端,居民收入预期偏弱、消费意愿不足,1-8月社零同比增长1.1%,较上半年回落0.2个百分点。进出口端,地缘冲突对国内生产冲击有限,叠加海外需求偏强,1-8月出口同比增19.3%,进口同比增27.0%,延续上半年增长势头。总体看,三季度经济增长动能放缓,"供强需弱、外强内弱"特征显著,内需持续走弱需政策发力扭转。 通胀方面,三季度读数小幅回落,CPI单月同比维持正区间,PPI单月同比涨幅有所收窄。CPI受食品尤其是猪肉价格下滑拖累显著,1-8月增速回落至0.9%。PPI则受基数效应及8月美伊局势升温推升油价影响,7-8月增速录得3.5%和3.8%。 货币政策方面,三季度央行维持宽松环境,虽未降准降息,但通过提高隔夜逆回购操作频率、MLF及买断式逆回购合计净投放流动性1.1万亿。资金利率中枢方面,R007在1.3%-1.5%区间波动,7月偏高,8-9月有所回落。汇率方面,人民币总体偏升值,9月末即期汇率收于6.7053,较二季度末升值1.18%。 债券市场方面,三季度收益率偏震荡,长端优于短端,30年国债为代表的超长端表现最佳,10年期国债收益率下行5BP至1.68%,1年期上行10BP至1.22%,期限利差压缩,曲线趋于平坦。权益市场方面,科技股下跌引发整体抛售,指数较二季度末显著调整,沪深300下跌12.49%至4357.62点;转债表现相对抗跌,中证转债指数收于468.98点,较二季度末下行7.00%。 回顾三季度的基金管理工作,组合延续了前期的投资策略,以中长期限信用债作为底仓,获取稳定的票息收入。股票方面,三季度主要利用量化模型进行选股,力争获取更多的较为稳健的收益。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
16.35%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资77.17%
债券77.17%
权益投资16.35%
股票16.35%
银行存款和结算备付金合计5.34%
其他资产1.15%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
13.77%
2026Q3
行业分布
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
1.31%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比1.31%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1亚星化学0.22%——
2春立医疗0.18%——
3建霖家居0.13%——
4信隆健康0.12%——
5盛泰0.12%——
6新锐股份0.12%——
7赞宇0.11%——
8通力0.11%——
9鼎胜新材0.10%——
10巨一0.10%——