建信利率债债券 :2026第三季度报告(530014)

基金PK

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收益表现

+0.45%

日涨幅

1.1771

净值

(11-02)
近1年:+2.03%同类平均:+3.64%沪深300:-13.44%最大回撤:-1.16%
-22%
-14%
-7%
1%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.09%
176/186不佳
近1月+0.46%
80/186良好
近3月+1.37%
17/186优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

建信利率债债券 :2026第三季度报告(530014)
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基金份额变动

基金总份额趋势
1.04亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
103,868,019.73
3

投资目标

本基金在严格控制风险的基础上,通过对固定收益类证券的积极投资,追求基金资产的长期稳定增值。
4

投资策略

本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势等因素,并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,并在此基础上实施债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。具体包括久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略、个券选择策略等。
5

业绩比较基准

中债-国债及政策性银行债指数收益率
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金,低于股票型基金、混合型基金。
7

基金经理简介

闫晗| 任职时间: 2021年01月27日| 证券从业年限: 13年

闫晗先生,硕士。2012年10月至今历任建信基金管理公司交易员、交易主管、基金经理助理、基金经理。2017年11月3日起任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理,该基金于2018年9月19日起转型为建信睿怡纯债债券型证券投资基金,闫晗自2018年9月19日至2025年4月30日担任该基金的基金经理;2018年4月20日起任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理,该基金于2019年4月25日起转型为建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金,闫晗担任该基金的基金经理;2018年4月20日至2024年1月29日任建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2019年3月25日起任建信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理;2019年4月30日起任建信中债3-5年国开行债券指数证券投资基金的基金经理;2019年9月17日至2022年1月17日任建信中债5-10年国开行债券指数证券投资基金的基金经理;2020年3月17日起任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2020年5月7日起任建信荣元一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2020年6月15日至2023年6月16日任建信中债湖北省地方政府债指数发起式证券投资基金的基金经理;2020年9月28日至2023年5月23日任建信中债1-3年农发行债券指数证券投资基金的基金经理;2021年1月27日起任建信利率债债券型证券投资基金的基金经理;2021年11月10日起任建信彭博巴克莱政策性银行债券1-5年指数证券投资基金的基金经理,该基金于2022年3月22日起更名为建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金,闫晗继续担任该基金的基金经理;2024年1月29日起任建信中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理;2024年2月22日起任建信睿富纯债债券型证券投资基金的基金经理;2024年6月17日起任建信中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理;2025年2月25日起任建信中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。

姜月| 任职时间: 2023年08月24日| 证券从业年限: 13年

姜月女士,硕士。2013年7月至2014年11月在泰康资产管理有限责任公司担任权益投资部股票投资支持经理,2014年12月加入建信基金,历任交易部交易员、固定收益投资部投资助理、基金经理助理、投资经理、基金经理等职务。2022年9月13日起任建信睿享纯债债券型证券投资基金的基金经理;2023年8月24日起任建信利率债债券型证券投资基金的基金经理;2023年11月10日起任建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2024年1月29日起任建信利率债策略纯债债券型证券投资基金的基金经理;2024年2月22日起任建信荣瑞一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2024年2月22日起任建信裕丰利率债三个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2024年6月27日起任建信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

2026年三季度制造业景气度呈现震荡修复态势:7月制造业采购经理指数(PMI)回落至收缩区间,8月小幅回升但仍位于荣枯线下方,9月制造业景气水平延续温和修复。需求端看,1-8月固定资产投资累计同比增速较二季度末进一步下行:其中制造业投资累计同比增速维持低位,基建投资增速继续回落,地产投资累计同比降幅较二季度末有所扩大,地产企业资金回款仍然偏弱,企业开工意愿依旧不高。消费方面,7月和8月社会消费品零售总额当月同比增速保持低位。进出口方面,受出口价格改善、AI产业趋势带动等因素支撑,7-8月出口、进口同比增速整体保持稳定,出口韧性较强。 资金面和货币政策层面, 2026年三季度央行主要通过公开市场逆回购(OMO)、隔夜逆回购、买断式逆回购、1年期中期借贷便利(MLF)等工具组合管理日常流动性,并于季末将隔夜逆回购操作上限提高,跨季跨节流动性呵护态度明确。三季度银行间市场流动性整体保持充裕,资金利率中枢水平较二季度基本平稳,多数时间运行在政策利率下方。此外,央行于季末通过MLF超额续作、买断式逆回购连续净投放等方式,进一步强化了流动性调控的精细化程度。 债券市场方面,受到较为宽松的市场流动性叠加基本面经济动能边际放缓的影响,债券市场收益率整体呈下行趋势,三季度超长端利率债表现相对占优。其中8月上中旬10年期国债收益率一度下破关键点位,30年期国债收益率同步走低;9月中下旬超长端受机构欠配和央行呵护跨季流动性提振进一步走强,收益率曲线持续平坦化。但9月底财政部、央行等联合宣布购房贷款贴息、PSL降息及扩大再贷款等宽信用政策组合拳,市场对房地产销售改善和经济修复预期升温,叠加节前止盈压力,9月30日债市出现阶段性回调,长端调整幅度大于短端。 基金操作方面,本基金在报告期内以净值稳定和风险控制为核心目标,根据市场变化灵活调整组合的久期、杠杆水平及券种结构,截止三季度末组合持仓以长期限利率债为主。 本报告期本基金A净值增长率2.42%,波动率0.20%,业绩比较基准收益率0.87%,波动率0.04%。本报告期本基金C净值增长率2.36%,波动率0.20%,业绩比较基准收益率0.87%,波动率0.04%。
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资91.67%
债券91.67%
买入返售金融资产6.57%
银行存款和结算备付金合计1.62%
其他资产0.14%