建信深证100指数增强 :2026第三季度报告(530018)

基金PK

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收益表现

+1.00%

日涨幅

2.2296

净值

(11-02)
近1年:-16.67%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-31.36%
-30%
-20%
-9%
1%
12%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.00%
2330/3599一般
近1月-13.47%
2589/3581一般
近3月-18.94%
2781/3448不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

建信深证100指数增强 :2026第三季度报告(530018)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3,556万份
2026Q2
3,588万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
35,561,733.45
变化
+318,422.26
+1%
本期
35,880,155.71
3

投资目标

本基金为股票型指数增强基金,在对深证100指数进行有效跟踪的被动投资基础上,结合增强型的主动投资,力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年跟踪误差不超过7.75%,以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金采用指数增强型投资策略,以深证100指数作为基金投资组合的标的指数,结合深入的基本面研究及数量化投资技术,在指数化投资基础上优化调整投资组合,在控制与比较基准偏离风险的前提下,力争获得超越标的指数的投资收益。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

95%×深证100价格指数收益率+5%×商业银行活期存款利率(税后)。
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金为股票指数增强型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

梁洪昀| 任职时间: 2012年3月16日| 证券从业年限: 23年

梁洪昀先生,数量投资部高级基金经理,博士。特许金融分析师(CFA)。曾任大成基金管理有限公司金融工程部研究员、规划发展部产品设计师、机构理财部高级经理。2005年8月加入建信基金,历任研究部研究员、高级研究员、研究部总监助理、研究部副总监、投资管理部副总监、投资管理部总监、金融工程及指数投资部总经理、数量投资部总经理等职务。2009年11月5日起任建信沪深300指数证券投资基金(LOF)的基金经理;2010年5月28日至2012年5月28日任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2010年5月28日至2012年5月28日任建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;2011年9月8日至2016年7月20日任深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2011年9月8日至2016年7月20日任建信深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理;2012年3月16日起任建信深证100指数增强型证券投资基金的基金经理;2015年3月25日起任建信双利策略主题分级股票型证券投资基金的基金经理,该基金于2020年5月7日起转型为建信沪深300指数增强型证券投资基金(LOF),梁洪昀继续担任该基金的基金经理;2015年7月31日至2018年7月31日任建信中证互联网金融指数分级发起式证券投资基金的基金经理;2015年8月6日至2016年10月25日任建信中证申万有色金属指数分级发起式证券投资基金的基金经理;2018年2月6日至2019年11月25日任建信创业板交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2018年2月7日至2022年8月8日任建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2018年4月19日起任建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理;2018年5月16日起任建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理;2018年6月13日至2019年11月25日任建信创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本基金的投资运作以量化方法为核心,通过构建并运用相应的量化模型,对组合实施指数增强管理与风险控制,并辅以其他补充性策略手段,力求在紧密跟踪业绩比较基准的基础上,获得相对稳定的超额回报。整体来看,量化模型在组合的构建与调整环节始终居于基础和核心地位。
在战术操作层面,管理人结合市场环境的变化,持续跟踪组合的整体风格与结构,并在必要时作出相应调整,以提升组合在不同市场环境下的适应能力。同时,管理人将组合的超额收益表现当作重点关注对象,并以此作为检验各项调整成效的重要依据。报告期内,基金维持了适中水平的换手率,在保证策略有效执行的同时,尽量避免不必要的交易成本损耗,以提高整体运作效率。
从市场走势看,报告期初标的指数呈单边反弹态势,触及高点后转入震荡整理。期间,部分成分股权重持续超过10%,受相关法规限制,基金无法按等比例配置,只能采取低配处理。这一情况在一定程度上影响了基金的跟踪误差及超额收益的波动水平,也对组合管理提出了更高的要求。
临近报告期末,标的指数成分股按惯例进行了调整,管理人对此积极应对,及时对组合作出相应调整,实现了平稳过渡。
此外,本基金在报告期内还适度参与了深圳证券交易所新股申购。对于中签部分,管理人根据市场行情择机在二级市场予以兑现。整体来看,新股投资为基金收益带来了一定的正向贡献,但由于新股发行及中签数量均较为有限,其对基金整体收益的影响相对较小。
本期报告
报告期内,基金管理人主要依托量化投资模型开展指数增强策略的投资管理,并将风险控制要求贯穿于组合构建及日常运作的各个环节。同时,根据实际投资需要,适度运用其他辅助性策略,力争在有效跟踪业绩比较基准的基础上,获取相对稳健的超额收益。总体而言,量化模型始终是基金投资决策和组合管理的主要依据,在持仓配置、组合优化及风险约束等方面发挥着核心作用。
在具体投资运作过程中,基金管理人密切关注市场环境及组合风险收益特征的变化,持续评估持仓结构与风格因子的暴露情况,并结合量化模型的运行结果,适时对投资组合进行优化调整,以增强策略对不同市场行情的适应性。同时,管理人持续监测组合相对业绩比较基准的收益表现,将超额收益的稳定性作为评估策略运行效果的重要参考。报告期内,基金整体换手率保持在适度水平,在确保投资策略有效实施的同时,注重交易成本管理,努力提升组合的运行效率。报告期内,基金取得了一定的超额收益。
报告期内标的指数整体呈现震荡下行走势,期间虽有阶段性反弹,但总体运行重心有所下移。部分指数成分股的权重在相当一段时间内持续高于10%,由于受到相关法律法规及投资比例限制,基金无法完全按照指数权重进行配置,需要对相关个股采取适当低配的方式进行处理。由此产生的持仓差异,对基金的跟踪误差及超额收益波动形成了一定影响,也增加了组合管理和风险控制的难度。针对上述情况,管理人通过量化分析和组合优化,努力降低相关约束对策略运行效果的影响,保持基金投资运作的相对稳定。
此外,报告期内基金适度参与了深圳证券交易所的新股申购,并结合新股上市后的市场表现及交易情况,对获配股份择机在二级市场进行卖出。总体来看,新股投资对基金收益形成了一定的积极贡献,但受新股发行规模及实际中签数量相对有限等因素影响,该部分收益对基金整体业绩的贡献幅度较为有限。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
93.54%
2026Q2
90.61%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资93.54%权益投资90.61%-2.93
股票93.54%股票90.61%-2.93
银行存款和结算备付金合计6.39%银行存款和结算备付金合计9.32%+2.93
其他资产0.07%其他资产0.08%+0.01
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
76.29%
2026Q2
72.03%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计8.59%合计8.34%-0.25
制造业6.57%制造业5.29%-1.28
租赁和商务服务业0.07%租赁和商务服务业1.55%+1.48
金融业0.45%金融业1.03%+0.58
信息传输、软件和信息技术服务业0.84%信息传输、软件和信息技术服务业0.78%-0.06
批发和零售业0.03%批发和零售业0.39%+0.36
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.05%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.38%+0.33
交通运输、仓储和邮政业0.13%交通运输、仓储和邮政业0.32%+0.19
建筑业0.00%建筑业0.09%+0.09
采矿业0.28%采矿业0.06%-0.22
水利、环境和公共设施管理业0.06%水利、环境和公共设施管理业0.05%-0.01
农、林、牧、渔业0.29%——退出
房地产业0.27%——退出
科学研究和技术服务业0.13%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
45.21%
2026Q2
41.91%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比41.91%,换手率 80%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1中际旭创9.56%—1宁德时代8.55%-0.40
2宁德时代8.95%—2中际旭创8.03%-1.53
3新易盛6.31%—3新易盛5.39%-0.92
4立讯精密3.46%—4美的4.96%+2.54
5东山精密3.40%—5立讯精密2.71%-0.75
6美的2.42%—6东山精密2.34%-1.06
7海康威视2.27%退出十大7北方华创2.30%+0.06
8北方华创2.24%—8沪电股份2.08%新增十大
9五粮液2.08%退出十大9金龙鱼1.75%新增十大
10东方财富2.05%退出十大10三环1.71%新增十大
1奥来德0.57%退出十大1招商证券0.58%新增十大
2鸿富瀚0.51%退出十大2浩辰0.43%新增十大
3弘亚数控0.47%退出十大3中泰证券0.40%新增十大
4宝钢包装0.47%退出十大4苏豪汇鸿0.35%新增十大
5中国巨石0.45%退出十大5千里0.33%新增十大