汇丰晋信恒生龙头指数：2026第三季度报告（540012）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.35%

日涨幅

2.0113

净值

（11-02）

近1年：-9.14%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-12.25%

-23%

-16%

-8%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+0.52%	-5.19%	-2.11%	733/5611优秀
近1月	-2.32%	-11.24%	-7.82%	1180/5580优秀
近3月	-8.00%	-11.62%	-12.45%	1690/5361良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

汇丰晋信恒生龙头指数：2026第三季度报告（540012）

基金份额变动

基金总份额趋势

9,299万份

2026Q2

8,989万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

92,991,863.05

变化

-3,099,091.22

-3%

本期

89,892,771.83

投资目标

上一期报告

本基金主要采取完全复制方法进行指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内，以实现对标的指数的有效跟踪。

本期报告

本基金主要采取完全复制方法进行指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内，以实现对标的指数的有效跟踪。

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投资策略

上一期报告

本基金为被动式指数基金，采用完全复制指数的投资策略，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整，力争实现基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%的投资目标。

本期报告

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业绩比较基准

上一期报告

恒生 A股行业龙头指数*95%+银行活期存款收益率(税后)*5%

本期报告

恒生A股行业龙头指数*95%+银行活期存款收益率(税后)*5%

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风险收益特征

本基金属于股票型指数基金，属证券投资基金中的高风险、高收益品种，其长期平均风险和收益预期高于混合型基金，债券型基金和货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

刘禹良| 任职时间: 2023年11月18日| 证券从业年限: 6年

刘禹良先生，硕士研究生，曾任北京时代富投投资咨询有限公司研究员、汇丰晋信基金管理有限公司研究员、基金经理助理。现任汇丰晋信恒生 A股行业龙头指数证券投资基金、汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金、汇丰晋信中小盘低波动策略股票型证券投资基金基金经理。

本期报告

刘禹良| 任职时间: 2023年11月18日| 证券从业年限: 6年

刘禹良先生，硕士研究生，曾任北京时代富投投资咨询有限公司研究员、汇丰晋信基金管理有限公司研究员、基金经理助理。现任汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金、汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金、汇丰晋信中小盘低波动策略股票型证券投资基金基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，市场整体表现强势。上证指数上涨 5.2%，沪深 300上涨 11.9%，中证 2000上涨 7.78%，科创 50上涨 75.74%。成长股整体涨幅较大，而价值红利股则出现了回撤。恒生行业龙头指数基金，其投资的基准指数成分股包含了食品饮料、家用电器、电力设备、公用事业、银行等行业的大盘股，本报告期内整体表现一般。

本基金作为被动式指数基金，将继续按照基金合同约定，遵循指数化被动投资策略，力争减少本基金净值增长率与业绩比较基准收益率之间的跟踪误差。

本报告期内，本基金的跟踪误差主要源于报告期内基金投资者的申购赎回以及新股申购的回报等。

本期报告

2026年三季度，市场震荡下行。上证指数下跌6.16%，科创50下跌30.7%，中证2000下跌11.08%，沪深300下跌12.49%。科技板块和制造业整体表现较差，银行等防御型板块整体表现较强。恒生行业龙头指数基金，其投资的基准指数成分股包含了食品饮料、家用电器、电力设备、公用事业、银行等行业的大盘股，本报告期内整体表现较好。

本报告期内，本基金的跟踪误差主要源于报告期内基金投资者的申购赎回以及新股申购的回报等。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

93.90%

2026Q2

93.95%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.89	100.00%	合计	1.85	100.00%	—
权益投资	1.78	93.90%	权益投资	1.74	93.95%	+0.05
股票	1.78	93.90%	股票	1.74	93.95%	+0.05
银行存款和结算备付金合计	0.11	6.04%	银行存款和结算备付金合计	0.11	6.03%	-0.01
其他资产	0.00	0.06%	其他资产	0.00	0.02%	-0.04

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

53.45%

2026Q2

52.60%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
金融业	0.25	13.11%	金融业	0.25	13.33%	+0.22
采矿业	0.22	11.46%	采矿业	0.22	11.65%	+0.19
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.11	5.71%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.10	5.39%	-0.32
科学研究和技术服务业	0.06	3.08%	科学研究和技术服务业	0.07	3.68%	+0.60
信息传输、软件和信息技术服务业	0.06	2.94%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.05	2.79%	-0.15
交通运输、仓储和邮政业	0.03	1.79%	交通运输、仓储和邮政业	0.03	1.74%	-0.05
建筑业	0.04	1.95%	建筑业	0.03	1.69%	-0.26
农、林、牧、渔业	0.02	1.03%	农、林、牧、渔业	0.02	0.85%	-0.18
—	—	—	卫生和社会工作	0.01	0.39%	新增
制造业	1.01	53.45%	制造业	0.00	0.01%	-53.44
合计	1.78	94.51%	合计	0.00	0.01%	-94.50

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

50.29%

2026Q2

50.76%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比50.76%，换手率 20%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	宁德时代	300750	9.29%	44,500	—	1	宁德时代	300750	8.04%	51,100	-1.25	+6,600
2	贵州茅台	600519	7.96%	12,627	—	2	中际旭创	300308	7.52%	17,200	新增十大	—
3	中国平安	601318	5.77%	227,300	—	3	贵州茅台	600519	7.37%	10,827	-0.59	-1,800
4	紫金矿业	601899	4.74%	354,703	—	4	中国平安	601318	5.64%	195,700	-0.13	-31,600
5	美的	000333	4.38%	109,173	—	5	紫金矿业	601899	4.81%	298,603	+0.07	-56,100
6	立讯精密	002475	3.88%	103,600	—	6	美的	000333	4.08%	94,173	-0.30	-15,000
7	长江电力	600900	3.86%	274,349	—	7	药明康德	603259	3.68%	40,620	新增十大	—
8	中芯国际	688981	3.58%	42,397	退出十大	8	长江电力	600900	3.65%	236,449	-0.21	-37,900
9	工商银行	601398	3.42%	909,737	—	9	工商银行	601398	3.50%	781,637	+0.08	-128,100
10	工业富联	601138	3.41%	89,000	退出十大	10	立讯精密	002475	2.46%	92,000	-1.42	-11,600
—	—	—	—	—	—	1	宇树	688836	0.01%	41	新增十大	—

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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