益民创新优势混合：2026第三季度报告（560003）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.19%

日涨幅

1.2276

净值

（11-02）

近1年：-10.41%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-20.92%

-22%

-14%

-7%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+0.52%	-4.87%	-2.11%	95/1095优秀
近1月	+0.11%	-11.78%	-7.82%	78/1094优秀
近3月	-8.84%	-10.01%	-12.45%	525/1085良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

益民创新优势混合：2026第三季度报告（560003）

基金份额变动

基金总份额趋势

2.70亿份

2026Q1

2.57亿份

2026Q2

2.49亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

256,656,885.71

变化

-7,420,607.40

-3%

本期

249,236,278.31

投资目标

本基金主要投资于具有持续创新能力的优势企业和潜在优势企业，为基金份额持有人实现较高风险水平下的较高收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金着眼于全球视野，遵循从全球到国内的分析思路，从对全球产业周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点，再结合国内宏观经济、产业政策、货币金融政策等经济环境的分析，从而判别国内各行业产业链传导的内在机制，并从中找出能够分享全球经济增长的创新行业或主题。本基金对于企业创新特性的定义将主要包括四大方面：技术创新，产品及服务创新、制度创新和商业模式创新。本基金将以寻求创新溢价为目标，来综合构建基金组合。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率×75％+中证全债指数收益率×25％

本期报告

中证全指指数收益率*65%+中证全债指数收益率*35%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

张婷| 任职时间: 2023年9月28日| 证券从业年限: 11年

中国国籍，硕士研究生，具有基金从业资格。曾任华夏财富创新投资管理有限公司投资经理，方正富邦基金管理有限公司研究员。2022年8月加入益民基金管理有限公司，自2023年9月28日起任益民创新优势混合型证券投资基金基金经理，2024年5月28日起任益民优势安享灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

马泉林| 任职时间: 2025年7月4日| 证券从业年限: 15年

中国国籍，硕士研究生，具有基金从业资格。曾任瑞萨集成电路设计有限公司工程师、中国银河投资管理有限公司投资经理、昆仑健康保险股份有限公司投资经理。2022年8月加入益民基金管理有限公司，曾任益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自2022年9月5日起任益民优势安享灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2025年7月4日起任益民创新优势混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，权益市场整体呈现震荡上涨的态势，波动依旧较为剧烈。A股市场先反弹后大幅震荡。4月份伊始，美伊冲突的影响逐渐淡化，A股市场筑底后开始全面反弹。上证指数在五月中旬突破本轮行情此前的高点，并顺势突破4200点。但此后市场出现明显回调。进入6月份，以AI相关硬件为代表的科技股在6月8日左右见底后率先反弹并持续上升，个股纷纷创出历史新高。但非科技板块则表现较弱，出现震荡下跌态势。截至6月底，万得全A指数二季度上涨12.82%，主要宽基指数出现明显的分化。其中，中证500指数上涨18.56%，创业板指数上涨36.35%，科创50指数上涨75.74%，上证指数上涨5.20%，沪深300指数上涨11.90%，上证50指数上涨5.78%，中证2000指数上涨7.78%。纵观整个二季度，市场波动加大、分化加剧，科技成长股上涨较为明显，非科技股表现相对弱势。二季度市场如期反弹，我们仍然坚持以科技成长股为主的投资策略。在季度末，我们适当降低了仓位，以预防大涨后可能的回调。

本期报告

2026年三季度，A股市场震荡下跌。7月伊始，全球资本市场开始担忧AI投资能否持续，各国科技指数纷纷下跌。A股的科技板块在经历二季度大幅上涨后，积累了较多风险因素，在全球科技指数影响下震荡下跌。7月底，市场略有所反弹，但未能持续。此后A股市场再次震荡回调至9月底。截至季度末，万得全A指数三季度下跌13.33%，主要宽基指数大多下跌。其中，中证500指数下跌17.67%，创业板指数下跌27.8%，科创50指数下跌30.7%，上证指数下跌6.16%，沪深300指数下跌12.49%，上证50指数下跌5.56%，中证2000指数下跌11.08%。纵观整个三季度，以科创板、创业板为代表的科技成长板块下跌较多。而以沪深300和上证50为代表的大盘低估值指数则下跌较少。

三季度分行业看，申万一级行业中（共31个），涨幅前5的行业有石油石化、煤炭、银行、房地产和农林牧渔。表现靠后的5个行业分别是建筑材料、电子、电力设备、通信、机械设备。

三季度，我们仍然坚持行业均衡配置，并且在市场回调之后适当增加了权益资产的配置比例。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

68.04%

2026Q1

69.81%

2026Q2

70.69%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	4.07	100.00%	合计	3.22	100.00%	—
权益投资	2.84	69.81%	权益投资	2.28	70.69%	+0.88
股票	2.84	69.81%	股票	2.28	70.69%	+0.88
银行存款和结算备付金合计	1.00	24.61%	银行存款和结算备付金合计	0.60	18.67%	-5.94
固定收益投资	0.22	5.38%	固定收益投资	0.22	6.85%	+1.47
债券	0.22	5.38%	债券	0.22	6.85%	+1.47
其他资产	0.01	0.20%	其他资产	0.12	3.78%	+3.58

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

53.79%

2026Q1

54.93%

2026Q2

49.37%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.84	73.66%	合计	2.28	74.54%	+0.88
制造业	2.12	54.93%	制造业	1.51	49.37%	-5.56
金融业	0.04	1.01%	金融业	0.23	7.46%	+6.45
信息传输、软件和信息技术服务业	0.35	9.02%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.13	4.33%	-4.69
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.02	0.58%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.11	3.70%	+3.12
交通运输、仓储和邮政业	0.02	0.51%	交通运输、仓储和邮政业	0.09	2.93%	+2.42
科学研究和技术服务业	0.09	2.26%	科学研究和技术服务业	0.07	2.16%	-0.10
建筑业	0.04	0.97%	建筑业	0.06	1.82%	+0.85
—	—	—	文化、体育和娱乐业	0.03	0.82%	新增
批发和零售业	0.01	0.15%	批发和零售业	0.02	0.72%	+0.57
水利、环境和公共设施管理业	0.02	0.43%	水利、环境和公共设施管理业	0.02	0.52%	+0.09
综合	0.02	0.41%	综合	0.01	0.23%	-0.18
—	—	—	租赁和商务服务业	0.01	0.19%	新增
房地产业	0.01	0.16%	房地产业	0.00	0.13%	-0.03
农、林、牧、渔业	0.00	0.04%	农、林、牧、渔业	0.00	0.10%	+0.06
采矿业	0.11	2.93%	采矿业	0.00	0.06%	-2.87
住宿和餐饮业	0.00	0.08%	—	—	—	退出
教育	0.01	0.17%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

16.59%

2026Q1

30.86%

2026Q2

24.06%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比24.06%，换手率 80%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	安集	688019	5.46%	62,004	退出十大	1	美的	000333	3.46%	132,000	新增十大	—
2	科达利	002850	3.76%	76,500	退出十大	2	宁德时代	300750	3.30%	34,600	+0.44	+6,600
3	中天	600522	3.72%	236,100	退出十大	3	招商银行	600036	2.87%	212,800	新增十大	—
4	英维克	002837	2.99%	144,990	—	4	江苏银行	600919	2.28%	563,630	新增十大	—
5	宁德时代	300750	2.86%	28,000	—	5	立讯精密	002475	2.12%	131,300	新增十大	—
6	华海清科	688120	2.51%	30,006	退出十大	6	君正股份	300223	2.12%	50,100	新增十大	—
7	银轮股份	002126	2.49%	192,500	退出十大	7	英维克	002837	2.10%	118,900	-0.89	-26,090
8	紫金矿业	601899	2.43%	372,500	退出十大	8	璞泰来	603659	2.09%	297,100	新增十大	—
9	虹软	688088	2.37%	257,019	退出十大	9	广钢气体	688548	1.89%	188,301	新增十大	—
10	欣旺达	300207	2.27%	461,300	退出十大	10	朗威股份	301202	1.83%	156,900	新增十大	—

持有 0

益民创新优势混合 ：2026第三季度报告（560003）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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