数字经济ETF工银 :2026第二季度报告(561220)

基金PK

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收益表现

+2.16%

日涨幅

1.3168

净值

(11-02)
近1年:-7.00%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-44.26%
-34%
-15%
3%
21%
39%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.59%
4985/5625不佳
近1月-20.10%
4900/5594不佳
近3月-22.76%
4833/5371不佳

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

所属板块:TMT·高端制造
1

报告名称

数字经济ETF工银 :2026第二季度报告(561220)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.40亿份
2025Q3
1.47亿份
2025Q4
5,955万份
2026Q1
3,738万份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
上一期
59,553,000.00
变化
-22,169,007.00
-37%
本期
37,383,993.00
3

投资目标

上一期报告
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
本期报告
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
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4

投资策略

上一期报告
本基金采取完全复制策略,跟踪标的指数的表现,即按照标的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整。本基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。
本期报告
本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时,基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合,以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内,年化跟踪误差控制在2%以内。此外,本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的,综合考虑流动性和收益性,适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标,本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务,并可根据相关法律法规参与融资业务。
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5

业绩比较基准

上一期报告
中证诚通国企数字经济指数收益率。
本期报告
中证数字经济主题指数收益率
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6

风险收益特征

上一期报告
本基金属于股票型基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数基金,主要采用完全复制策略,跟踪标的指数市场表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
本期报告
本基金为股票型基金,预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。
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7

基金经理简介

上一期报告
史宝珖| 任职时间: 2025年05月21日| 证券从业年限: 11年

硕士研究生。曾任AmazonInc.数据分析工程师,华夏基金高级经理;2019年加入工银瑞信,现任指数及量化投资部基金经理。2021年12月1日至今,担任工银瑞信中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2022年3月21日至2024年8月15日,担任工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2022年3月21日至2025年2月7日,担任工银瑞信粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;2022年3月21日至2025年6月19日,担任工银瑞信中证线上消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2022年12月22日至今,担任工银瑞信国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年1月4日至今,担任工银瑞信中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年1月4日至2024年12月3日,担任工银瑞信中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;2023年2月17日至今,担任工银瑞信中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年3月30日至2025年2月7日,担任工银瑞信中证港股通高股息精选交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年7月27日至今,担任工银瑞信中证国新央企现代能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年9月22日至今,担任工银瑞信中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;2023年9月27日至2025年1月6日,担任工银瑞信中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理;2023年10月19日至今,担任工银瑞信中证消费龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2023年12月22日至今,担任工银瑞信中证100交易型开放式指数证券投资基金(自2024年10月28日起,变更为工银瑞信中证A100交易型开放式指数证券投资基金)基金经理;2024年5月30日至今,担任工银瑞信中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2024年8月8日至今,担任工银瑞信上证科创板生物医药交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2025年2月24日至今,担任工银瑞信上证科创板综合价格交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2025年4月14日至今,担任工银瑞信大和日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理;2025年4月14日至今,担任工银瑞信上证科创板综合价格交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;2025年5月21日至今,担任工银瑞信中证诚通国企数字经济交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2025年6月25日至今,担任工银瑞信中证港股通汽车产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理;2026年2月4日至今,担任工银瑞信上证科创板200交易型开放式指数证券投资基金基金经理。

本期报告
庞亚平| 任职时间: 2025年07月07日| 证券从业年限: 16年新增经理
硕士研究生,具有基金从业资格。曾任中证指数有限公司研发部研究员、市场部主管,华夏基金管理有限公司研究员、投资经理、基金经理、数量投资部总监,易方达基金管理有限公司易方达中证上海环交所碳中和ETF、易方达标普生物科技指数(QDII-LOF)、易方达中证光伏产业指数发起式、易方达中证港股通互联网ETF、易方达中证港股通互联网ETF联接发起式的基金经理,指数研究部总经理、指数投资决策委员会委员。
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本报告期内,本基金跟踪误差产生的主要来源是:1)申购赎回的影响;2)成份股票的停牌
等。
本基金为指数型基金,基金管理人将继续按照基金合同的要求,坚持指数化投资策略,通过
运用定量分析等技术,分析和应对导致基金跟踪误差的因素,继续努力将基金的跟踪误差控制在
较低水平。
报告期内,本基金净值增长率为-3.78%,业绩比较基准收益率为-4.07%。
本期报告
本基金跟踪中证数字经济主题指数,该指数选取涉及数字经济基础设施和数字化程度较高的应用领域上市公司证券作为指数样本,以反映数字经济主题上市公司证券的整体表现。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2025年三季度,我国经济总体保持平稳发展态势,展现出较强韧性。经济数据上看,8月份规模以上工业增加值同比增长5.2%,环比增长0.37%,继续保持较快增长。在消费品以旧换新政策作用下,市场销售平稳增长,8月份社会消费品零售总额同比增长3.4%,环比增长0.17%。财政方面,政策主要围绕支持经济回升、扩大内需、优化支出结构等方面展开,加大服务消费支持力度,进一步推进以旧换新补贴,加大科技研发投入,支持关键核心技术攻关和制造业转型升级。货币政策方面,核心基调是落实落细适度宽松的货币政策,加强逆周期调节,以促进经济稳定增长和物价处于合理水平,重点提高政策的前瞻性、针对性和有效性。总体来看,面对外部环境的挑战,宏观政策协同发力,国民经济运行总体平稳,高质量发展态势持续,展现出较强的韧劲和活力。
资本市场方面,三季度A股市场呈现量价齐升的结构性牛市特征,日均成交额超2万亿元,市场核心指数均实现显著涨幅。其中,涨幅主要集中在三季度前两个月,受全球人工智能浪潮影响,在科技板块带动下,我国资本市场表现亮眼。中证数字经济主题指数包含了数字经济基础设施和数字化程度较高的应用领域上市公司证券,受益于人工智能技术发展,三季度,中证数字经济主题指数上涨41.33%。
本报告期内本基金仍处于建仓期,建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎的建仓策略,在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行建仓工作。
截至报告期末,本基金份额净值为1.4100元,本报告期份额净值增长率为41.00%,同期业绩比较基准收益率为44.33%。受建仓期影响,年化跟踪误差4.87%。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
99.08%
2025Q3
99.07%
2025Q4
98.11%
2026Q1
98.53%
2026Q2
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资98.11%权益投资98.53%+0.42
股票98.11%股票98.53%+0.42
银行存款和结算备付金合计1.73%银行存款和结算备付金合计1.15%-0.58
其他资产0.16%其他资产0.31%+0.15
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
84.87%
2025Q3
83.14%
2025Q4
81.80%
2026Q1
63.87%
2026Q2
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计98.98%合计98.73%-0.25
制造业81.80%制造业63.87%-17.93
信息传输、软件和信息技术服务业16.71%信息传输、软件和信息技术服务业22.67%+5.96
——金融业12.19%新增
采矿业0.09%——退出
建筑业0.33%——退出
交通运输、仓储和邮政业0.00%——退出
科学研究和技术服务业0.05%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
60.22%
2025Q3
54.87%
2025Q4
52.24%
2026Q1
53.53%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比53.53%,换手率 50%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1北方华创8.74%—1东方财富8.62%新增十大
2海光信息8.71%—2中芯国际7.12%-0.86
3中芯国际7.98%—3寒武纪6.90%新增十大
4中微6.07%—4海光信息6.00%-2.71
5中科曙光5.16%—5北方华创4.97%-3.77
6芯原股份3.42%退出十大6澜起4.52%新增十大
7海康威视3.36%退出十大7中科曙光4.43%-0.73
8华工3.17%退出十大8汇川4.02%新增十大
9生益2.98%退出十大9兆易创新3.60%新增十大
10中国电信2.65%退出十大10中微3.35%-2.72
11摩尔线程0.45%退出十大————
12西安奕材0.35%退出十大————
13沐曦股份0.34%退出十大————
14昂瑞微0.09%退出十大————
15中国铀业0.09%退出十大————