300价值A :2026第三季度报告(562320)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.06%

日涨幅

1.3576

净值

(11-02)
近1年:+2.10%同类平均:-11.25%沪深300:-13.44%最大回撤:-7.13%
-23%
-16%
-9%
-1%
6%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+1.09%
594/5625优秀
近1月+1.89%
364/5594优秀
近3月+0.68%
345/5371优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

300价值A :2026第三季度报告(562320)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5,230万份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期报告无此数据
3

投资目标

上一期报告
无数据
本期报告
本基金采用被动指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正常市场情况下,本基金力争实现日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。
4

投资策略

上一期报告
无数据
本期报告
本基金主要采取完全复制法跟踪标的指数,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股。在建仓完成后,本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%,每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等,因法律法规的规定而受限制的情形除外。
5

业绩比较基准

上一期报告
无数据
本期报告
沪深300价值指数收益率
6

风险收益特征

上一期报告
无数据
本期报告
本基金属于股票型基金,预期风险与预期收益水平高于债券型基金、货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。
7

基金经理简介

谭跃峰| 任职时间: 2022年12月29日| 证券从业年限: 14.5年

学士学位。曾就职于交通银行股份有限公司北京分公司。2012年8月加入银华基金,历任量化投资部助理量化研究员、基金经理助理,现任量化投资部基金经理。自2021年12月29日至2023年10月24日担任银华华证ESG领先指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年12月29日至2024年4月25日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2021年12月29日至2024年10月31日兼任银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年12月29日至2026年4月16日兼任银华深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年6月20日至2023年10月24日兼任银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年6月20日至2025年8月27日兼任银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年6月20日起兼任银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年9月1日起兼任银华沪深300成长交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年11月21日至2024年11月14日兼任银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年11月21日起兼任银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年12月29日起兼任银华沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年7月11日至2024年7月30日兼任银华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年12月20日至2026年6月14日兼任银华创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2026年6月15日起兼任银华创业板200交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年1月9日起兼任银华中证现代物流交易型开放式指数证券投资基金、银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年5月6日至2025年8月27日兼任银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年9月26日起兼任银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年11月13日起兼任银华中证A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2024年12月24日起兼任银华沪深300价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2025年1月6日起兼任银华上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2025年3月11日至2026年9月10日兼任银华上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2026年3月25日起兼任银华国证工业软件主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2026年4月23日起至2026年9月20日兼任银华国证新能源电池交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2026年4月24日起兼任银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2026年8月10日起兼任银华中证云计算50交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2026年9月21日起兼任银华国证储能电池交易型开放式指数证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。

8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年2季度,国内宏观经济政策保持积极,内需仍处于修复进程中。大宗消费品以旧换新
补贴、促内需专项资金等政策接续推进。五一、端午假期叠加各地促消费专项行动,居民出行人
数、终端消费景气度均呈现企稳回升态势。在出口需求稳定与内需政策支持的双重作用下,制造
业PMI持续维持在扩张区间,供需两端边际改善。海外方面,中东地缘紧张局势有所缓解,原油
价格、黄金价格高位回调;美国通胀数据反复抬升,美联储维持基准利率不变,释放中长期偏紧
政策信号,美元指数保持强势运行,新兴市场资本外流与汇率承压压力持续显现。
展望2026年第3季度,我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的回落与经济的新旧更
替正在同步发生,我们正处于这样的进程中,新的产业链条正在逐渐取代旧产业,成为国民经济
的主体支柱。随着这个进程的深入,经济活动的扩张、收入水平的提升,都将是一个缓慢但持续
的过程。未来一段时期,内需的恢复进程、海外地缘冲突等指标将是边际影响变量,我们也将对
此进行持续的观察。
截至本报告期末本基金份额净值为1.2398元;本报告期基金份额净值增长率为-5.82%,业绩
比较基准收益率为-6.87%。报告期内,本基金日均跟踪误差控制在0.2%以内,年化跟踪误差控制
在2%以内。
本期报告
2026年3季度中,国内宏观经济整体处于复苏进程中,但呈现分化态势。暑期客流旺季与中秋出行带动服务消费回暖,而汽车、家电等耐用品消费则在高基数下延续承压。出口则受益于全球人工智能产业扩张及能源转型需求,高技术产品出口维持景气,成为稳定工业生产的重要支撑。在内需托底政策与外需韧性的共同支撑下,制造业PMI保持在景气区间附近震荡。海外方面,中东地缘冲突再度升温,推动原油价格大幅上行,黄金价格高位震荡;美联储在通胀压力下重启加息,美元指数维持强势,美债长端利率上行,新兴市场资本外流与汇率压力进一步加剧。
在报告期内,我们运用自行开发的量化投资管理系统,采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件,将本基金的跟踪误差控制在合理水平。
展望2026年4季度,我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的回落与经济的新旧更替正在同步发生,我们正处于这样的进程中,新的产业链条正在逐渐取代旧产业,成为国民经济的主体支柱。随着这个进程的深入,经济活动的扩张、收入水平的提升,都将是一个缓慢但持续的过程。未来一段时期,内需的恢复进程、海外地缘冲突等指标将是边际影响变量,我们也将对此进行持续的观察。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
98.75%
2026Q2
98.86%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资98.75%权益投资98.86%+0.11
股票98.75%股票98.86%+0.11
银行存款和结算备付金合计1.23%银行存款和结算备付金合计1.13%-0.10
其他资产0.02%其他资产0.01%-0.01
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「金融业」占净值比例趋势
54.94%
2026Q2
55.97%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计99.10%合计99.12%+0.02
金融业54.94%金融业55.97%+1.03
制造业24.48%制造业21.98%-2.50
采矿业6.04%采矿业7.02%+0.98
建筑业4.04%建筑业3.81%-0.23
交通运输、仓储和邮政业3.01%交通运输、仓储和邮政业3.25%+0.24
信息传输、软件和信息技术服务业2.76%信息传输、软件和信息技术服务业2.97%+0.21
电力、热力、燃气及水生产和供应业2.01%电力、热力、燃气及水生产和供应业2.06%+0.05
农、林、牧、渔业1.20%农、林、牧、渔业1.37%+0.17
房地产业0.42%房地产业0.49%+0.07
批发和零售业0.22%批发和零售业0.21%-0.01
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
37.20%
2026Q2
36.59%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比36.59%,换手率 0%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1中国平安6.37%—1中国平安6.71%+0.34
2招商银行5.50%—2招商银行6.03%+0.53
3美的4.60%—3美的4.60%—
4京东方A3.95%—4兴业银行3.61%+0.10
5中信证券3.51%—5工商银行3.16%+0.30
6兴业银行3.51%—6中信证券2.98%-0.53
7工商银行2.86%—7京东方A2.45%-1.50
8国泰海通2.57%—8交通银行2.44%+0.29
9农业银行2.18%—9农业银行2.36%+0.18
10交通银行2.15%—10国泰海通2.25%-0.32