易方达中证上海环交所碳中和ETF ：2026第二季度报告（562990）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务，并可根据相关法律法规参与融资业务。

中证上海环交所碳中和指数收益率

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金跟踪中证上海环交所碳中和指数，该指数选取清洁能源、储能等深度低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中碳减排潜力较大的合计100只上市公司证券作为指数样本，以反映对碳中和贡献较大的上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年二季度，外部环境冲击持续加深，世界经济复苏动能受阻。地缘冲突局势变化引发大宗商品价格波动加剧，通胀预期不确定性升温，主要经济体货币政策调整面临严峻挑战。面对外部扰动，我国经济运行顶住压力、保持韧性，总体延续回升向好态势，但仍面临有效需求不足与新旧动能转换阵痛等挑战。宏观政策精准有效发力，实施更加积极的财政政策与适度宽松的货币政策。经济转型方面，新质生产力加速培育，产业链供应链自主可控能力持续增强，为应对外部不确定性与推动高质量发展筑牢根基。从A股市场表现来看，总体震荡上行，资金向高景气赛道集中的特征显著。主要宽基指数表现悬殊，上证综指上涨5.20%，而科技成长风格领跑，科创50指数大幅上涨75.74%。分行业来看，电子、通信板块强势领涨，多数板块则承压回调，其中石油石化、农林牧渔、钢铁等跌幅居前，市场结构分化演绎至极致。碳中和指数同时覆盖深度低碳以及高碳减排两大领域，涵盖清洁能源与储能、新能源车、钢铁、化工、有色金属等多个行业。本报告期内，绿色低碳转型持续推进，政策顶层设计密集落地。随着中共中央办公厅、国务院办公厅相继印发《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》与《碳达峰碳中和综合评价考核办法》，标志着“双碳”战略正式迈入实质性考核执行阶段。股价表现方面，深度低碳与高碳减排两大领域呈一定分化，中证上海环交所碳中和指数下跌3.91%。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。 截至报告期末，本基金份额净值为1.0310元，本报告期份额净值增长率为-2.07%，同期业绩比较基准收益率为-3.91%。年化跟踪误差1.04%，在合同规定的目标控制范围之内。