建信上证科创板综合ETF ：2026第三季度报告（589880）

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

（一）组合复制策略 本基金通过综合考虑标的指数成份股的流动性、投资限制、交易成本、交易限制等因素，可以选择采取完全复制法或抽样复制法构建基金的股票投资组合，以更好地实现跟踪标的指数的目的。 （二）替代性策略在因特殊情形导致基金无法投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。 （三）衍生金融产品投资策略 本基金可参与国债期货、股指期货、股票期权交易、信用衍生品和投资其他经中国证监会允许的衍生金融产品。 （四）债券投资策略 本基金将主要以降低跟踪误差和投资组合流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，构建本基金债券投资组合。 （五）资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。 （六）融资及转融通证券出借策略 基金管理人遵守审慎经营原则运用基金财产参与转融通证券出借业务，加强转融通证券出借业务信用风险管理，分析市场情况、投资者类型与结构、历史申赎数据、出借证券流动性情况等因素，合理确定出借证券的范围、期限和比例，分散出借期限与借券证券公司的集中度。 为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。 （七）可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益证券的特性，本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方面，还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。 （八）存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 （九）未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，经履行适当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。

上证科创板综合指数收益率。

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，采取完全复制法或抽样复制法构建基金的股票投资组合，以更好地实现跟踪标的指数的目的。其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

本基金为被动指数型基金，运用被动复制策略进行投资管理，上市后一直保持较高仓位运作。基金跟踪标的指数为科创综指，覆盖绝大部分的科创板上市公司，反映了上交所科创板市场的整体走势。 在报告期内，基金紧跟基准指数。科创综指在7月1日盘中曾再度刷新指数发布以来的最高点位，但报告期内整体呈下行走势，使得本季度录得负收益。在报告期内，科创综指完成了多次成分股调整，本基金按照指数公司的信息对于持仓进行了调整，紧密追踪基准指数。 由于科创综指成分股数量较多，因取整等原因，基金申赎清单中的成分股的权重与标的指数的成分股的权重之间存在一定差异，这会产生一定的跟踪误差。本基金管理人在量化研究分析的基础上，严格遵照基金合同规定，对于组合进行适当调整优化，严格控制对于标的指数的跟踪误差，从而实现对于科创综指的有效追踪。