东吴进取策略混合 ：2026第三季度报告（580005）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.20%

日涨幅

0.7223

净值

（11-02）
近1年：-43.13%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-41.87%
-48%
-33%
-18%
-4%
11%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.62%
1639/2296一般
近1月-16.64%
1727/2295不佳
近3月-22.82%
2017/2282不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

东吴进取策略混合 ：2026第三季度报告（580005）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2,485万份
2026Q1
2,364万份
2026Q2
2,386万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
23,643,006.15
变化
+212,383.72
+1%
本期
23,855,389.87
3

投资目标

本基金为混合型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，以成长股作为投资对象，并对不同成长类型股票采取不同操作策略，追求超额收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，对基金资产在股票、债券、现金和衍生产品上的投资比例进行灵活配置。 本基金的投资策略主要体现在资产配置策略、选股策略、股票操作策略、债券投资策略、权证投资策略等几方面。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

65%*沪深300指数+35%*中证全债指数
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其风险和预期收益要低于股票型基金，高于货币市场基金和债券型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益也较高的基金产品。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

赵梅玲| 任职时间: 2018年3月12日| 证券从业年限: 19年

赵梅玲女士，中国国籍，武汉大学经济学硕士，具备证券投资基金从业资格。曾任职安信证券股份有限公司行业分析师。2012年7月加入东吴基金管理有限公司，现任基金经理。2016年5月10日至2018年4月19日及2020年4月1日至2021年4月22日担任东吴配置优化灵活配置混合型证券投资基金（原东吴配置优化混合型证券投资基金）基金经理，2020年7月23日至2022年8月17日担任东吴智慧医疗量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年7月23日至2022年12月30日担任东吴价值成长双动力混合型证券投资基金基金经理，2021年11月30日至2022年12月30日担任东吴医疗服务股票型证券投资基金基金经理，2022年12月30日至2025年4月29日担任东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2018年3月12日至今担任东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金基金经理，2021年9月14日至今担任东吴消费成长混合型证券投资基金基金经理，2023年8月15日至今担任东吴行业轮动混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年2季度，外部冲突形势逐渐明朗，油价高位回落；AI应用爆发，带动全球AI投资高速增长，也带动了我国出口加速增长；国内依托存量政策发力，经济总体平稳增长。A股整体震荡上行，万得全A、上证50和科创50分别上涨12.8%、5.8%和75.7%（数据来源国家统计局，Wind资讯）。
分行业看，2季度电子、通信、建筑材料、机械设备等板块受益于AI投资高景气，量价齐升，涨幅靠前；而农林牧渔、商贸零售、美容护理、食品饮料等传统内需行业需求偏弱，跌幅靠前，整体内外需分化明显。
整体而言，2季度经济平稳增长，AI推动科技投资加速上行，成长风格明显。本基金在报告期内市场维持中性仓位水平，均衡行业配置，提高了国产算力和半导体设备的持仓比例，致力保持组合性价比，努力实现组合的可持续增长。
截至本报告期末东吴进取策略混合A的基金份额净值为1.1470元，本报告期基金份额净值增长率为3.26%，同期业绩比较基准收益率为8.19%；截至本报告期末东吴进取策略混合C的基金份额净值为1.1225元，本报告期基金份额净值增长率为3.16%，同期业绩比较基准收益率为8.19%。
本期报告
2026年3季度，由于地缘冲突外溢风险增大，油价再次上行，最高超过100美元，同时10年期美债收益率突破5%，全球资本市场承压。A股市场也面临较大波动，万得全A、上证50和科创50分别下跌13.3%、5.6%、30.7%（数据来源：WIND资讯），整体震荡向下，科技成长领跌。
分行业看，3季度煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药行业涨幅超过10%，红利价值方向强势反弹；而电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备等AI相关行业跌幅超过20%（数据来源：WIND资讯），科技成长方向调整剧烈，与2季度形成鲜明对比，市场在高油价和高贴现率背景下进行资产组合再平衡。
整体而言，3季度由于油价和美债收益率的短期大幅上行带来了成长方向大幅调整，市场波动加大。本基金在报告期内维持中性仓位水平，根据分子端盈利增速和分母端贴现率审视投资组合，均衡行业配置，适当提高了消费板块比例，降低了出口板块配置，致力保持组合性价比，努力为组合创造可持续回报。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
72.00%
2026Q1
72.17%
2026Q2
72.16%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资72.17%权益投资72.16%-0.01
股票72.17%股票72.16%-0.01
银行存款和结算备付金合计27.63%银行存款和结算备付金合计27.62%-0.01
其他资产0.20%其他资产0.22%+0.02
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
61.42%
2026Q1
54.52%
2026Q2
53.71%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计73.71%合计73.14%-0.57
制造业54.52%制造业53.71%-0.81
——科学研究和技术服务业7.30%新增
信息传输、软件和信息技术服务业13.99%信息传输、软件和信息技术服务业5.79%-8.20
采矿业1.31%采矿业3.22%+1.91
——电力、热力、燃气及水生产和供应业3.12%新增
农、林、牧、渔业3.89%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
55.50%
2026Q1
58.62%
2026Q2
55.57%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比55.57%，换手率 90%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1宁德时代8.12%退出十大1新易盛8.67%新增十大
2兆易创新7.52%退出十大2药明康德7.30%新增十大
3华虹宏力6.59%退出十大3中际旭创7.05%新增十大
4中芯国际6.09%退出十大4东山精密5.84%新增十大
5亿纬锂能5.88%退出十大5寒武纪5.79%-0.01
6寒武纪5.80%—6沪电股份4.72%新增十大
7恩捷股份5.53%退出十大7石头4.29%新增十大
8峰岹4.65%退出十大8长鑫4.03%新增十大
9海信家电4.55%退出十大9海光信息4.03%新增十大
10牧原股份3.89%退出十大10中微3.85%新增十大