信澳消费优选混合 ：2026第三季度报告（610007）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.86%

日涨幅

1.0960

净值

（11-02）
近1年：-17.29%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-14.29%
-25%
-17%
-8%
1%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.65%
585/5607优秀
近1月+0.37%
262/5596优秀
近3月-6.03%
1252/5455优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

信澳消费优选混合 ：2026第三季度报告（610007）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1,569万份
2026Q1
1,536万份
2026Q2
1,492万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
15,357,532.13
变化
-441,533.45
-3%
本期
14,915,998.68
3

投资目标

本基金主要投资受益于中国经济增长和消费升级的股票，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金通过把握中国经济转型过程中消费行业的投资机会，运用"自上而下"和"自下而上"相结合的方法构建基金的资产组合。一方面，本基金通过"自上而下"的深入分析，在结合国内外宏观经济发展趋势、国家相关政策的基础上，优化大类资产配置、甄选受益行业；另一方面，通过"自下而上"的深入分析精选公司素质高、核心竞争力突出、估值合理的公司，依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越行业平均水平的良好回报。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
沪深300指数收益率×80%+中债总财富指数收益率×20%
本期报告
中证内地消费主题指数收益率*80%+中债总财富指数收益率*20%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于较高风险，较高收益的基金品种。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

刘维华| 任职时间: 2021年02月11日| 证券从业年限: 15.5年

厦门大学世界经济学硕士。2011-2014年担任东方证券海外部、研究所研究员；2015年起加入信达澳亚基金，先后担任研究员、专户投资经理。曾任信澳至诚精选混合基金基金经理（2023年3月31日起至2025年12月26日）。现任信澳消费优选混合型基金基金经理（2021年2月11日起至今）。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本基金主要投资国内优秀的消费品公司，广泛涉及到了与我们生活息息相关的必需和可选消费品。本基金偏好主业专注、增长稳健、管理层诚信的公司，努力通过多行业的分散性和公司估值的匹配度来降低组合波动，从而实现基金净值的稳健增长。
回顾2026年二季度，消费类公司股价呈下跌趋势，影响因素主要有两个：1）高油价冲击。高油价抑制了居民的出行活动，期内航空客流及酒店房价大部分时间都是下行，相应地餐饮等服务业增长同步放缓；2）科技分流。科技股的加速上涨造成了基本面本就疲弱的消费股进一步下跌，造成了后者流动性短缺。
本基金管理人认为，未来经济或逐步复苏，驱动企业盈利能力改善。本基金管理人会继续以开放的心态去拥抱优质的消费品公司，为基金持有人财富增值。
本期报告
本基金主要投资国内优秀的消费品公司，广泛涉及到了与我们生活息息相关的必需和可选消费品。本基金偏好主业专注、增长稳健、管理层诚信的公司，努力通过多行业的分散性和公司估值的匹配度来降低组合波动，从而实现基金净值的稳健增长。
回顾2026年三季度，消费类公司股价底部震荡，基本面延续疲弱。受高油价影响，产业链上游的盈利状况好于下游，纺织和轻工行业偏周期类的盈利改善。大多数品牌消费品依旧受制于消费者购买力的疲弱。我们期待后续油价回调和假期增加，出行、餐饮等服务消费或企稳回升。
本基金管理人认为，未来经济或逐步复苏，驱动企业盈利能力改善。本基金管理人会继续以开放的心态去拥抱优质的消费品公司，为基金持有人财富增值。
截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为1.072元，份额累计净值为1.562元，本报告期内，本基金份额净值增长率为2.19%，同期业绩比较基准收益率为-7.45%。
截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为1.064元，份额累计净值为1.064元，本报告期内，本基金份额净值增长率为2.01%，同期业绩比较基准收益率为-7.45%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
89.86%
2026Q1
90.46%
2026Q2
92.80%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资90.46%权益投资92.80%+2.34
股票90.46%股票92.80%+2.34
银行存款和结算备付金合计9.49%银行存款和结算备付金合计6.97%-2.52
其他资产0.05%其他资产0.23%+0.18
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
64.90%
2026Q1
67.20%
2026Q2
75.12%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计91.62%合计92.98%+1.36
制造业67.20%制造业75.12%+7.92
交通运输、仓储和邮政业11.55%交通运输、仓储和邮政业7.55%-4.00
住宿和餐饮业8.50%住宿和餐饮业5.22%-3.28
科学研究和技术服务业4.37%科学研究和技术服务业5.09%+0.72
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
70.49%
2026Q1
66.30%
2026Q2
67.37%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比67.37%，换手率 30%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1海天味业8.71%—1海天味业8.86%+0.15
2贵州茅台8.51%—2贵州茅台8.30%-0.21
3贝泰妮8.26%—3安琪酵母8.30%+1.31
4海大7.73%—4贝泰妮8.14%-0.12
5安琪酵母6.99%—5海大7.93%+0.20
6宝钢包装5.79%—6宝钢包装6.19%+0.40
7中国国航5.58%—7中国国航5.49%-0.09
8南方航空4.93%退出十大8华测检测5.09%新增十大
9青岛啤酒4.91%退出十大9珀莱雅4.58%新增十大
10乖宝宠物4.89%退出十大10太阳纸业4.49%新增十大