华商策略精选混合：2026第三季度报告（630008）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.10%

日涨幅

2.1180

净值

（11-02）

近1年：-8.35%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-33.75%

-29%

-17%

-5%

18%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-5.74%	-4.87%	-2.11%	1281/1597不佳
近1月	-17.52%	-11.78%	-7.82%	1239/1596不佳
近3月	-21.67%	-10.01%	-12.45%	1368/1583不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华商策略精选混合：2026第三季度报告（630008）

基金份额变动

基金总份额趋势

2.79亿份

2026Q1

2.46亿份

2026Q2

2.43亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

245,749,540.02

变化

-2,878,269.63

-1%

本期

242,871,270.39

投资目标

紧密跟踪中国经济动向，把握中国经济的长期发展趋势和周期变动特征，挖掘不同发展阶段下的优势资产及行业投资机会，综合运用主题投资、行业轮动等投资策略，追求基金资产的长期、持续增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金的股票投资组合管理在财务指标定量分析和行业研究员公司调研分析基础上，坚持以价值投资的理念构建具有投资安全边际的股票备选库；基金经理在股票备选库的基础上，根据经济景气和市场环境状况，灵活运用主题投资、行业轮动等多种投资策略从股票备选库中精选个股，动态构造投资组合。具体投资策略详见基金合同。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%

本期报告

中证800指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产品。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

王毅文| 任职时间: 2020年5月11日| 证券从业年限: 13.6年

男，中国籍，经济学硕士，具有基金从业资格。2013年2月加入华商基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理助理；2020年5月11日起至今担任华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2023年1月10日起至今担任华商未来主题混合型证券投资基金的基金经理；2024年3月4日起至今担任华商产业机遇混合型证券投资基金的基金经理；2025年3月12日起至今担任华商盛世成长混合型证券投资基金的基金经理；2026年3月13日起至今担任华商核心优选混合型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度，在地缘因素逐渐明朗以及产业进展驱动下，市场呈现较强的上涨趋势，同时行业间分化现象持续，电子、通信、建筑建材等行业大幅上涨，石油石化、农林牧渔、钢铁等行业表现较弱。本季度本基金持仓总体稳定，主要超配了电子，其他行业配置较为均衡；个股上以各行业头部公司为主。

截至本报告期末华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金份额净值为3.162元，份额累计净值为3.692元，本报告期基金份额净值增长率为27.55%，同期基金业绩比较基准的收益率为6.98%。

本期报告

三季度，在人工智能产业发展前景分歧加大、前期市场风格严重分化等背景下，市场呈现出

单边下行走势，同时风格发生了逆转，煤炭、石油石化、银行等上半年表现较弱的红利方向涨幅

较大，电子、通信等上半年涨幅靠前的科技方向跌幅较大。本季度本基金行业配置上总体稳定，

主要配置方向为人工智能和底部核心资产，个股上以各行业龙头公司为主。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

75.48%

2026Q1

75.96%

2026Q2

74.54%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	7.83	100.00%	合计	6.28	100.00%	—
权益投资	5.95	75.96%	权益投资	4.68	74.54%	-1.42
股票	5.95	75.96%	股票	4.68	74.54%	-1.42
固定收益投资	1.21	15.51%	固定收益投资	1.03	16.40%	+0.89
债券	1.21	15.51%	债券	1.03	16.40%	+0.89
银行存款和结算备付金合计	0.66	8.49%	银行存款和结算备付金合计	0.57	9.05%	+0.56
其他资产	0.00	0.05%	其他资产	0.00	0.02%	-0.03

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

63.89%

2026Q1

68.36%

2026Q2

65.83%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	5.95	76.54%	合计	4.68	75.11%	-1.43
制造业	5.31	68.36%	制造业	4.11	65.83%	-2.53
信息传输、软件和信息技术服务业	0.17	2.14%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.24	3.86%	+1.72
科学研究和技术服务业	0.05	0.58%	科学研究和技术服务业	0.18	2.83%	+2.25
金融业	0.38	4.94%	金融业	0.12	1.99%	-2.95
批发和零售业	0.04	0.49%	批发和零售业	0.04	0.60%	+0.11
采矿业	0.00	0.02%	采矿业	0.00	0.01%	-0.01

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

36.38%

2026Q1

41.61%

2026Q2

39.00%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比39%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中微	688012	6.67%	110,592	—	1	北方华创	002371	6.04%	61,182	+0.22	+10,100
2	北方华创	002371	5.82%	51,082	—	2	中微	688012	5.20%	101,734	-1.47	-8,858
3	宁德时代	300750	4.87%	96,274	—	3	宁德时代	300750	4.04%	86,474	-0.83	-9,800
4	中际旭创	300308	4.25%	26,000	—	4	中际旭创	300308	4.03%	31,100	-0.22	+5,100
5	彩虹股份	600707	4.19%	1,928,700	退出十大	5	TCL	000100	3.63%	4,731,700	新增十大	—
6	华泰证券	601688	3.30%	1,242,100	退出十大	6	国瓷材料	300285	3.53%	348,800	+0.26	+102,400
7	国瓷材料	300285	3.27%	246,400	—	7	寒武纪	688256	3.41%	21,051	新增十大	—
8	银轮股份	002126	3.17%	495,317	退出十大	8	华峰测控	688200	3.33%	55,593	新增十大	—
9	芯源微	688037	3.13%	55,409	退出十大	9	新易盛	300502	3.07%	49,240	新增十大	—
10	海光信息	688041	2.94%	61,683	—	10	海光信息	688041	2.72%	74,821	-0.22	+13,138

持有 0

华商策略精选混合 ：2026第三季度报告（630008）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

华商策略精选混合：2026第三季度报告（630008）