平安灵活配置混合：2026第三季度报告（700004）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.15%

日涨幅

1.4252

净值

（11-02）

近1年：+1.40%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-39.52%

-25%

-8%

10%

28%

46%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.95%	-4.87%	-2.11%	819/1597一般
近1月	-13.48%	-11.78%	-7.82%	1071/1596一般
近3月	-14.05%	-10.01%	-12.45%	1092/1583一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

平安灵活配置混合：2026第三季度报告（700004）

基金份额变动

基金总份额趋势

3,965万份

2026Q1

4,077万份

2026Q2

4,156万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

40,768,420.64

变化

+789,259.38

+2%

本期

41,557,680.02

投资目标

通过捕捉股票市场、债券市场不同演变趋势，把握在不同行情中可行的投资机会，以超越业绩比较基准表现为首要投资目标，并以追求基金资产的中长期稳健回报为最终投资目标。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金基于宏观经济环境、微观经济因素、经济周期情况、政策形势和证券市场趋势的综合分析，结合经济周期理论，形成对不同市场周期的预测和判断，进行积极、灵活的资产配置，确定组合中股票、债券、现金等资产之间的投资比例。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期风险和收益水平高于债券基金及货币市场基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

丁琳| 任职时间: 2026年3月31日| 证券从业年限: 15年

丁琳女士，厦门大学国际金融专业硕士，曾担任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司投资经理，2020年4月加入平安基金管理有限公司，现担任平安港股通红利精选混合型发起式证券投资基金、平安沪深300指数量化增强证券投资基金、平安港股通红利优选混合型证券投资基金、平安港股通成长精选混合型证券投资基金、平安港股通均衡配置混合型证券投资基金、平安灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

本期报告

丁琳| 任职时间: 2026年3月31日| 证券从业年限: 15年

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年2季度，A股市场呈现极度分化的特征，整个AI行情引领全市场，可谓一枝独秀。分行业看，通信、电子、建材以及机械等AI产业链各环节表现亮眼，涨幅靠前。整个市场风险偏好在4月后进入快速修复阶段，市场赚钱效应回暖，居民资金入市明显提速，形成扎堆科技的极度分化行情。究其背后的行情原因主要是海外大模型ARR超预期，海外大厂AI算力军备竞赛持续的背景下，拉动AI相关个股业绩。

报告期内，我们围绕科技创新方向布局，基于海外大模型ARR超预期，海外大厂AI算力军备竞赛持续的背景，重点布局AI算力相关的上下游产业链和半导体行业。我们依据上述领域中优质公司的业绩确定性、估值性价比进行动态调整来获得超额收益。

本期报告

2026年三季度，A股市场整体呈现震荡下跌态势。风格上依旧分化严重，上半年一枝独秀的科技成长板块在本季度开始出现大幅回撤，而避险板块的红利类资产显著跑赢，风格的再平衡在短时间内快速完成。随着科技股的回落，市场的交易情绪也已从前期高位降温，成交量开始逐步萎缩。

报告期内，我们围绕科技创新方向布局，重点布局AI算力相关的上下游产业链和国内半导体行业。随着科技成长的大幅回撤，本基金产品也出现较大回撤。但我们相信AI的产业趋势还在延续，科技的发展以非线性的方式进行，并逐步融入我们的生活。随着交易拥挤度的回落，股价的大幅回撤，科技成长股的风险得到极大释放。后续我们将根据个股的业绩确定性、估值性价比进行动态调整，更好的应对市场的波动。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

72.33%

2026Q1

74.99%

2026Q2

68.74%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.01	100.00%	合计	0.72	100.00%	—
权益投资	0.76	74.99%	权益投资	0.50	68.74%	-6.25
股票	0.76	74.99%	股票	0.50	68.74%	-6.25
银行存款和结算备付金合计	0.13	12.48%	银行存款和结算备付金合计	0.19	25.59%	+13.11
固定收益投资	0.13	12.47%	固定收益投资	0.04	5.57%	-6.90
债券	0.13	12.47%	债券	0.04	5.57%	-6.90
其他资产	0.00	0.06%	其他资产	0.00	0.10%	+0.04

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

77.59%

2026Q1

79.75%

2026Q2

61.84%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.76	79.75%	合计	0.50	73.25%	-6.50
制造业	0.76	79.75%	制造业	0.42	61.84%	-17.91
—	—	—	科学研究和技术服务业	0.07	10.53%	新增
—	—	—	水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.88%	新增

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

66.36%

2026Q1

61.37%

2026Q2

58.56%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比58.56%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	东山精密	002384	8.12%	29,500	—	1	新易盛	300502	8.03%	14,040	+3.57	+7,040
2	中际旭创	300308	8.00%	6,000	—	2	中际旭创	300308	7.85%	6,600	-0.15	+600
3	长川	300604	7.20%	20,100	退出十大	3	大族激光	002008	7.76%	65,900	+0.70	+21,100
4	大族激光	002008	7.06%	44,800	—	4	东山精密	002384	6.48%	26,303	-1.64	-3,197
5	华海清科	688120	6.72%	19,889	退出十大	5	长鑫	688825	6.32%	78,485	新增十大	—
6	江海股份	002484	6.53%	59,300	—	6	药明康德	603259	6.18%	25,100	新增十大	—
7	鼎通	688668	5.19%	13,244	退出十大	7	康龙化成	300759	4.35%	65,800	新增十大	—
8	中钨高新	000657	5.01%	49,900	退出十大	8	深南电路	002916	4.00%	7,300	新增十大	—
9	新易盛	300502	4.46%	7,000	—	9	兴森	002436	3.91%	64,900	新增十大	—
10	兆易创新	603986	3.08%	3,600	退出十大	10	江海股份	002484	3.68%	48,700	-2.85	-10,600

持有 0

平安灵活配置混合 ：2026第三季度报告（700004）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

平安灵活配置混合：2026第三季度报告（700004）