兴证资管金麒麟领先优势一年持有期混合 ：2026第二季度报告（959993）

本基金在严格控制风险的前提下，通过精选有较高成长性和各领域竞争力突出的龙头企业，结合估值水平进行积极的组合管理，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。

本基金主要策略包括大类资产配置策略，即本基金通过定性与定量相结合的方法，对宏观经济的发展周期，各项经济政策对经济发展趋势和证券市场的影响，证券市场中各投资品种的风险收益水平进行评估，确定投资组合中股票、债券、金融衍生品、货币市场工具等大类资产的比例，并适时依据环境变化进行动态调整。本基金投资策略还包括股票投资策略、债券投资策略和金融衍生工具投资策略。股票投资策略侧重“自下而上”的选股方法，精选基本面优秀，竞争优势明显，成长性较高的企业在合适的估值水平进行配置。债券投资策略主要包括资产配置策略、利率类品种投资策略、信用债投资策略、可交换债券投资策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略。金融衍生工具投资策略主要包括股指期货投资策略、国债期货投资策略。

沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%

本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

2026年2季度，随着美以伊战争进入冲突-谈判博弈阶段，全球市场对战争冲击逐步脱敏，A股市场也走出基本面主导的振荡上行走势。在此过程中，各行业板块由于产业趋势和盈利前景的差异呈现较大的结构分化行情。在全球科技巨头财报延续强劲业绩和资本开支、海外及国产算力相关产业进一步快速增长的背景下，2季度光通信产业链、PCB产业链、存储、算力芯片、半导体设备及材料等AI基础设施相关产业持续有良好表现，与此同时，泛消费、能源、地产链等各类传统产业走势较弱。 汇总整个季度，上证指数上涨5.20%，沪深300指数上涨11.90%，创业板指数上涨36.35%，科创50指数上涨75.74%。分行业看，电子、通信、建材、机械、基础化工等行业涨幅居前，而消费者服务、农业、传媒、石油石化、食品饮料、钢铁、建筑、商贸零售等行业跌幅居前。 2026年2季度，本产品结合行业公司基本面评估及市场演绎，在行业和个股配置上进行了一定程度的动态调整。截止本季末，行业层面重点配置于电子、通信、机械、化工、有色金属、电新等行业，报告期内增加了在电子、机械等行业的配置比重，相应地在电新、有色金属、通信、交运、化工等行业的配置比重有所降低。 截至本报告期末兴证资管金麒麟领先优势一年持有期混合A份额净值为3.5528元，本报告期基金份额净值增长率为76.48%；同期业绩比较基准收益率为9.17%。兴证资管金麒麟领先优势一年持有期混合C份额净值为3.5486元，本报告期基金份额净值增长率为76.27%；同期业绩比较基准收益率为9.17%。