本基金是一只QDII（合格境内机构投资者）基金，即拥有QDII资格的境内机构，利用国家批准的QDII额度，将境内人民币兑换为外币，投资于境外市场。
本基金的中长期愿景是通过投资于全球科技领域的优质龙头企业，从而分享科技创新带来的成长红利。本轮科技浪潮集中于人工智能、云计算带来的产业重构，软件应用、互联网应用、智能汽车、移动终端等都有可能因为本轮科技创新而产生新的投资机会。相应的，本基金的投资范畴包括企业级软件应用、消费互联网应用、智能驾驶产业链、创新移动终端及相关产业链等。
从市场上看，本基金主要投资于港股与美股（由于外汇头寸管理与组合管理难度较大，目前暂不考虑投资于其他股票市场）；从资产上看，本基金投资的非中国资产占较大比例（包括欧美等成熟市场的上市公司，亦有部分东南亚等新兴市场的上市公司），其次为中国资产。本基金与一般权益型基金产品的投资方向差异较大，是中国投资者实现全球化资产配置的工具，且具备投资门槛极低的优势。
本基金主要投资的资产均为美元或港币计价，而基金的人民币份额净值由人民币计价，因此会受到汇率波动的影响。若美元/港币相对于人民币升值，则人民币份额净值将受益，反之将受损。本基金一般情况下不会实施汇率对冲行为。
本基金在参照基准的基础上，主要依靠自下而上选股，希望通过长期持有商业模式优质、成长确定性高、未来仍有较大成长潜力的龙头个股实现超额收益。历史运作来看，本基金的持股周期较长，剔除申购赎回后的换手率保持在30-50%，处于行业极低水平。
全球范围内优质的科技资产可选择面广、股票数量众多，因此我们会综合比较个股的商业模式、治理架构、竞争优势，并结合基本面趋势强弱、估值水平，进行组合构建。一般来说，商业模式与竞争优势带来的成长确定性高，治理架构清晰、有较好的历史记录，且基本面趋势相对较强、估值水平未充分反映其成长潜力的龙头企业，我们会赋予更高的权重。
同时，本基金也会自上而下再审视组合的均衡性，如互联网、软件、半导体等行业构成与基准的差异，稳健成长与高速成长资产的均衡，成长阶段较早、风险相对较高的股票持仓比例，全球分地区的股票仓位占比等，以期提升组合的均衡性、控制组合的风险。本基金不追求将仓位集中于单一的驱动因子（如单一行业、单一产业链、单一风格）而博取短期的大幅超额收益。
本报告期内，美股在7月的财报季出现回调，主要由于半导体持仓集中、上涨幅度较大，在市场对大型云厂商自由现金流枯竭的担忧下（即云厂商将经营性现金流尽数投入资本开支），尽管半导体板块业绩超预期，但股价下跌，估值呈现一定幅度的收缩；此外7月开始，美伊冲突升级，油价在快速回调后又重新反弹，地缘风险再次提升，导致降息预期推后、甚至预期有加息可能。
科技行业方面，国内大模型公司纷纷发布了最新的开源模型，海外的模型公司也不甘落后，这些新发布的模型拉近了与领先模型之间的距离，这也导致除了最前沿的Opus 5.5、GPT-6 Astra等一线模型外，二线模型间的Token价格竞争加剧，特别是开源模型在全球大模型Token数量中的权重显著上升。
但与此同时，AI算力基础设施的需求仍然非常旺盛，海外大型云厂商、新云厂商的算力租赁价格持续上升，算力整体仍呈现为供不应求。此外，9月推出的个人AI助手Muse出现了现象级的用户数增长态势，虽然变现路径仍不清晰，但带来了大模型C端场景的新的想象空间。
总而言之，AI算力需求旺盛与大模型竞争加剧之间的脱节是AI产业的长期隐忧，当前持仓结构的高度集中，投资风险有所加大，带来的股价波动值得关注。但短期AI算力基础设施的基本面仍较为强劲，AI行业的技术变革也日新月异，可以紧密跟踪大模型应用与商业化的新进展。
本报告期主要贡献来自于大型互联网、云厂商，以及软件板块有显著反弹，而存储板块、半导体设备板块大幅回调，对组合有所拖累；本期人民币对美元继续升值，对组合产生了1%以上的负面影响。本期主要增持了大型互联网、软件等蓝筹个股，减少了中概股、部分AI硬件的仓位。
本报告期汇添富全球移动互联混合（QDII）人民币A类份额净值增长率为-3.64%，同期业绩比较基准收益率为-0.34%。本报告期汇添富全球移动互联混合（QDII）人民币C类份额净值增长率为-3.79%，同期业绩比较基准收益率为-0.34%。本报告期汇添富全球移动互联混合（QDII）人民币D类份额净值增长率为-3.74%，同期业绩比较基准收益率为-0.34%。本报告期汇添富全球移动互联混合（QDII）美元现汇类份额净值增长率为-2.57%，同期业绩比较基准收益率为-0.34%。
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